Documenti di bilancio

1. Risk and Accounting Documenti di bilancio Marco Venuti 2013

2. Agenda • Il bilancio codicistico: struttura e schemi • Il bilancio IAS/IFRS • Situazione patrimoniale-finanziaria • Conto economico complessivo • Rendiconto finanziario • Prospetto delle variazioni del patrimonio netto • Note al bilancio (informativa su parti correlate)

3. Il bilancio codicistico: struttura Art.2423 c.c. il bilancio si compone di stato patrimoniale, conto economico e nota integrativa strutture obbligatorie e minimali per lo stato patrimoniale (art. 2424 c.c.) e il conto economico (art.2425 c.c.) elementi di informativa obbligatori per la nota integrativa (art.2427 e art.2427-bis) fondamentale per l’attivo patrimoniale la distinzione fra attivo circolante e immobilizzazioni

4. Il bilancio codicistico: schemi Stato patrimoniale • Patrimonio netto • I) Capitale • II) Riserva da sovrapprezzo azioni • III) Riserva di rivalutazione • IV) Riserva legale • V) Riserva per azioni proprie in portafoglio • VI) Riserve statutarie • VII) Altre riserve, distintamente indicate • VIII) Utili (perdite) portati a nuovo • IX) Utile (perdita) dell’esercizio • B) Fondi per rischi e oneri • C) TFR • D) Debiti • E) Ratei e risconti, con separata indicazione dell’aggio sui prestiti • ____________________________________________ • Totale passivo e netto • Crediti verso soci per versamenti • Immobilizzazioni • I) Immobilizzazioni immateriali • II) Immobilizzazioni materiali • III) Immobilizzazioni finanziarie • C) Attivo circolante • I) Rimanenze • II) Crediti • III) Attività finanziarie • IV) Disponibilità liquide • E) Ratei e risconti, con separata indicazione dell’disaggio sui prestiti • _________________________________ • Totale attivo • Conti d’ordine (oppure solo dopo il totale del passivo e netto)

5. Il bilancio codicistico: schemi Conto economico __________________________________ A) Valore della produzione B) Costi della produzione __________________________________ Differenza A- B C) Proventi e oneri finanziari D) Rettifiche di valore di attività finanziarie E) Proventi e oneri straordinari __________________________________ Risultato prima delle imposte (A-B±C±D±E) 22) Imposte sul reddito dell’esercizio 23) Utile (perdita) dell’esercizio

6. Il bilancio codicistico: nota integrativa Forma libera e forma guidata Informativa sui criteri di valutazione Dettagli per alcune voci: Immobilizzazioni materiali Partecipazioni Spese ricerca e sviluppo Avviamento ………………………… Strumenti finanziari

7. Il bilancio IAS/IFRS Il bilancio è composto da: un prospetto della Situazione patrimoniale-finanziaria un prospetto di Conto economico complessivo un Rendiconto finanziario un prospetto delle Variazioni di patrimonio netto Note al bilancio Strutture molto semplificate rispetto a quelle del codice civile Non è prevista una struttura specifica sono indicate solo le informazioni minimali Classificazione basata sulla distinzione corrente e non corrente (salvo classificazione in ordine di liquidità fornisca una informazione maggiormente attendibile e più significativa ).

8. contenuto minimo Situazione patrimoniale-finanziaria • Immobili, impianti e macchinari • Investimenti immobiliari • Attività immateriali • Attività finanziarie • Partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto • Attività biologiche • Rimanenze • Crediti commerciali e altri crediti • Cassa e disponibilità liquide equivalenti • Totale della attività possedute per la vendita e le attività in dismissione IFRS 5 • Debiti commerciali e altri debiti • Accantonamenti a fondi • Altre passività finanziarie • Attività e passività fiscali differite • Attività e passività fiscali correnti • Passività direttamente riferibili ad attività non correnti destinate alla vendita • Patrimonio di terzi • Capitale emesso e riserve

9. Situazione patrimoniale-finanziaria ENEL

10. Situazione patrimoniale-finanziaria ENEL

11. Conto economico complessivo Un’entità deve presentare tutte le voci di ricavo e di costo rilevate in un esercizio: (a) in un unico prospetto di conto economico complessivo, o (b) in due prospetti: un prospetto che mostra le componenti dell’utile (perdita) d’esercizio (conto economico separato) e un secondo prospetto che inizia dall’utile (perdita) d’esercizio e mostra le voci del prospetto delle altre componenti di conto economico complessivo o OtherComprehensiveIncome – OCI (prospetto di conto economico complessivo).

12. Contenuto minimo conto economico complessivo Ricavi Oneri finanziari Quota dei profitti e delle perdite delle collegate e joint venture valutate con il metodo del patrimonio netto Oneri fiscali Il totale, al netto delle imposte, del risultato delle operazioni cessate e della valutazione delle attività nette destinate alla cessione Utile o perdita dell’esercizio Ciascuna voce del prospetto della altre componenti di conto economico complessivo Quota delle voci del prospetto della altre componenti di conto economico complessivo di collegate e JV contabilizzate col metodo PN Totale conto economico complessivo

13. Conto economico complessivo I costi operativi possono essere classificati: secondo la loro natura, come ad es.: Ammortamenti materie prime e di consumo costi di trasporto salari e stipendi pubblicità secondo la loro destinazione, come ad es.: costo del venduto costi di distribuzione costi amministrativi

14. Conto economico complessivo Classificazione per natura con es. 2 prospetti Conto economico separato

15. Conto economico complessivo Classificazione per natura con es. 2 prospetti Conto economico separato

16. Conto economico complessivo Classificazione per destinazione (con es. 1 prospetto)

17. Rendiconto finanziario Analisi cash flow serve per capire/determinare: L’ammontare di disponibilità generate/utilizzate per tipologie di flussi finanziari La capacità di poter far fronte alle scadenze dei debiti La capacità di pagare dividendi L’ammontare di investimenti pagati durante il periodo La capacità di generare flussi futuri di cassa tre aree di analisi: gestione operativa gestione degli investimenti gestione finanziaria Flussi da attività operativa metodo diretto (incassi e pagamenti) o metodo indiretto (riconciliazione dal risultato d’esercizio)

18. Rendiconto finanziario Metodo diretto Entrate di disponibilità liquide da clienti Uscite di disponibilità liquide a fornitori e lavoratori dipendenti ____ Disponibilità liquide generate dalle operazioni Interessi corrisposti Imposte sul reddito corrisposte ____ Disponibilità liquide derivanti dall’attività operativa

19. Rendiconto finanziario Metodo indiretto Risultato prima delle imposte Rettifiche per: Ammortamento Utili/perdite su cambi non realizzate Proventi/oneri da partecipazioni Interessi (Incrementi)/decrementi nei crediti commerciali e diversi (Incrementi)/decrementi nelle rimanenze Incrementi/(decrementi) nei debiti verso fornitori e diversi _____ Disponibilità liquide generate dalle operazioni Interessi corrisposti Imposte sul reddito corrisposte _____ Disponibilità liquide derivanti dall’attività operativa

20. Prospetto delle variazioni del patrimonio netto Deve evidenziare: Il totale del conto economico complessivo Per ciascuna voce del PN gli effetti dell’applicazione retroattiva o della rideterminazione retroattiva rilevati ai sensi dello IAS 8; Per ciascuna voce di PN una riconciliazione tra il saldo di apertura e chiusura indicando separatamente le modifiche da: Utile o perdita Altre componendi del conto economico complessivo Operazioni con soci

21. Prospetto delle variazioni del patrimonio netto

22. Note al bilancio Importanza della disclosure nel bilancio IAS – IFRS Le note devono: informare su: principi di redazione, specifici criteri contabili, fatti e operazioni significativi illustrare l’informativa richiesta da IAS / IFRS, e fornire l’ulteriore informativa necessaria per adeguata comprensione Gli IAS/IFRS prevedono che i sintetici schemi dei prospetti del bilancio siano integrati con un’ampia informativa di dettaglio nelle note di corredo al bilancio stesso

23. Note al bilancio – Parti correlate Sulle parti correlate Consob e IAS 24 chiedono - Con riferimento alle voci riportate negli schemi è fornito un “di cui” operazioni con parti correlate - un apposita informativa Le ragioni: - Potrebbero concludere con l’impresa operazioni che soggetti non correlati non avrebbero concluso o avrebbero concluso a condizioni economiche differenti - Potrebbero influenzare risultati e posizione patrimoniale e finanziaria anche in assenza di operazioni - Conoscenza influenzare valutazioni utilizzatori (anche in termini di rischi Rischi: business e strategico, operativo, altri rischi.

24. Note al bilancio – Parti correlate 1) IL SOGGETTO, CHE DIRETTAMENTE O INDIRETTAMENTE CONTROLLA, E’ CONTROLLATO DA, O E’ SOTTO COMUNE CONTROLLO CON, L’IMPRESA HA UN INTERESSE NELL’IMPRESA TALE DA INFLUENZARLA SIGNIFICATIVAMENTE HA UN CONTROLLO CONGIUNTO SULL’IMPRESA 2) LE IMPRESE COLLEGATE 3) IL SOGGETTO E’ IN JOINT VENTURE CON L’IMPRESA LA QUALE RAPPRESENTA IL VENTURER (*) 4) IL SOGGETTO MEMBRO DEL TOP MANAGMENT DELL’IMPRESA O DI UNA SUA CONTROLLANTE 5) IL SOGGETTO CHE E’ LEGATO DA PARENTELA O ATTIVITA LAVORATIVA AI SOGGETTI DI CUI AL PUNTO 1 E 4 6) L’IMPRESA CHE E’ CONTROLLATA, CONGIUNTAMENTE CONTROLLATA O SOTTOPOSTA AD INFLUENZA NOTEVOLE (IN VIRTU’ DEL DIRITTO DI VOTO, DELLO STATUTO O DI ACCORDI), DA SOGGETTI DI CUI AL PUNTO 4 E 5 7) I SOGGETTI CHE GESTISCONO PIANI A BENEFICIO DEI DIPENDENTI DELL’IMPRESA O DELLE IMPRESE AD ESSA CORRELATE

25. Esempio di “Di cui Parti correlate”

26. “Esempio Parti correlate”