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Julio 2007

REPÚBLICA DEL PERÚ. Financiamiento del Prepago al Club de París. Ministerio de Economía y Finanzas. Julio 2007. Condiciones del Prepago al Club de París. Tipo de deuda : Comercial Reprogramada Forma de Pago : Valor nominal

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Presentation Transcript

  1. REPÚBLICA DEL PERÚ Financiamiento del Prepago al Club de París Ministerio de Economía y Finanzas Julio 2007

  2. Condiciones del Prepago al Club de París • Tipo de deuda : Comercial Reprogramada • Forma de Pago : Valor nominal • Deuda Involucrada : Vencimientos 2007 – 2015 • Monto : US$ 1 794 millones 1/ • Participación : Voluntaria 1/ Monto equivalente en dólares al 18 de julio de 2007

  3. Monto de deuda a prepagarse por países acreedores * Tipo de cambio al 18.07.07

  4. Financiamiento de la operación del Club de París en el mercado interno (I) • Se emitió un Bono Soberano en nuevos soles a tasa fija con las siguientes características: • Monto : S/. 4 750 millones (US$ 1 500 millones) • Plazo : 30 años • Tipo : bullet • Cupón : 6,90% • Vencimiento : 12 de agosto 2037 • Rating : • Moody’s : Baa3 • S&P : BBB- • Fitch : BBB-

  5. Financiamiento de la operación del Club de París en el mercado interno (II) • Se ha modificado la estructura de nuestros pasivos, sustituyendo 5,3% de deuda externa por interna denominada en nuevos soles (se pasa de 23,8% a 29,2%), reduciendo así el riesgo cambiario. • Se incrementó el indicador de vida media del portafolio en 2,3 años al pasar de 9,6 años a 11,9 años. • Se flexibilizó la naturaleza de las obligaciones que se mantienen. • Se mejoró la posición crediticia del país, a través de una administración de deuda proactiva que nos ayudará a acercarnos al grado de inversión. • Se creó una nueva referencia líquida para un plazo de 30 años. El único país que cuenta con un instrumento similar es México, que tiene grado de inversión.

  6. Experiencias de emisiones de bonos en moneda local a tasa fija a un plazo de 30 años en la región

  7. Se ha logrado fijar un nuevo punto de referencia a 30 años en moneda local • El plazo de las colocaciones de bonos a tasa fija se incrementó de 7 años a 30 años. • Las tasas disminuyeron en 3,44% para un plazo de 7 años. Evolución de la curva de rendimiento en nuevos soles

  8. Resultados de la operación de prepago (I):Recomposición del portafolio de la deuda en monedas y tasas Monedas : Antes Monedas : Después USD PEN JPY EUR Otras Tasas de interés : Antes Tasas de interés : Después Fija Variable Fuente: MEF Nota: La información es al 31.03.07

  9. Resultados de la operación de prepago (II):Riesgo de refinanciamiento • Obtener alivios importantes en el pago de amortizaciones de los próximos años.

  10. Deuda Pública Externa y RIN (Millones de US$) *A Julio de 2007

  11. REPÚBLICA DEL PERÚ Financiamiento del Prepago al Club de París Ministerio de Economía y Finanzas Julio 2007

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