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Apresentação Corporativa

Apresentação Corporativa. Novembro - 2004. www.telemar.com.br/ri. Agenda. 1. Visão Geral 1. 2. Crescimento da Base de Clientes 3. 3. Resultado Operacional 12. 4. Endividamento e Indicadores Financeiros 21.

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Apresentação Corporativa

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Presentation Transcript

  1. Apresentação Corporativa Novembro - 2004 www.telemar.com.br/ri

  2. Agenda 1. Visão Geral 1 2. Crescimento da Base de Clientes 3 3. Resultado Operacional 12 4. Endividamento e Indicadores Financeiros 21

  3. Visão Geral Região I = Concessão de telefonia fixa (Local/LD) = Licença para operação de telefonia móvel • Empresa integrada de Telecom (Set/04) • 15,2 milhões de linhas em serviço • 5,7 milhão de assinantes na telefonia móvel • 429 mil acessos ADSL (Velox) • Área de Concessão - Serviço Local e SMP • 65% do território brasileiro/ 93 milhões de habitantes • 40% PIB Brasileiro • Mais de 20 milhões de domicílios • Líder nos serviços Local e Longa Distância • Após apenas 2 anos de lançamento, a Oi já atingiu segunda posição na Região I • Serviços de Dados, Corporativos Call Center (nacionalmente) Cobertura Nacional = Autorização para prestação de serviços de longa distância e transmissão de dados • Ação de maior liquidez na Bovespa (TNLP4) ~ US$ 41 m / dia • Forte liquidez do ADR na NYSE (TNE) ~ US$ 15 m / dia • Free Float: 81% do total das ações • Valor de Mercado: R$ 14 bilhões (Out/04)

  4. Estrutura Acionária – TNL BNDESPar - 25% Fiago – 19,9% AG Telecom – 10,28% Telemar Participações S.A. ASSECA Participações – 10,27% Lexpart Part. – 10,28% L.F. Tel - 10,27% 18,9% BrasilCap - 5% Tele Norte Leste Participações S.A. (TNL) Brasil Veículos - 5% Total de Ações: 387,9 milhões Circulação 79,5% / Tesouraria 1,6% Fundação SISTEL - 4% (TNL) 80,9% 100% Telefonia Fixa Total de Ações: 241,7 milhões Circulação 18,7% / Tesouraria 0,4% Contact Center 100% 100% Transmissão de Dados Telefonia Móvel

  5. ADSL Móvel Fixa Expansão da Base de Clientes milhões de clientes Principais Vetores de Crescimento: • Habilidade de antecipar o potencial da telefonia móvel e conseguir manter elevado crescimento da base de clientes • Capacidade de manter e aumentar o market share em um cenário de fortes mudanças tecnológicas e de mercado. CAGR (98-03) 19,7% ~22,4 21,3 19,2 16,5

  6. Linhas Fixas em Serviço Milhões de linhas • Principais investimentos para expansão da rede de telefonia fixa já realizados; • Plataforma totalmente digitalizada em operação; • Penetração de telefonia fixa é de ~50% dos domicílios na Região I; • Com uma taxa de utilização de 88%, a empresa tem cerca de 2 milhões de linhas disponíveis; • Desafio: Aumento da penetração das linhas fixas depende do crescimento sustentado do PIB e de mudanças regulatórias. CAGR (98-01) 23,8% Manutenção Crescimento

  7. Telefonica Embratel (LDN & LDI) Telemar Brasil Telecom 15,2 M 33% 20% 9,6 M 30% 12,4 M 17% Mercado de Telefonia Fixa no Brasil 2002 Set/04 1998 2001 2003 38,8 39,1 LES (milhões)* 20,0 37,4 39,2 Região II Região I Linhas em Serviço = 39 mm % da Receita Bruta Total das Concessionárias de Telefonia Fixa (T= R$ 43,6 bi / 9M04) Região IV Região III * Inclui empresas espelhos e outras concessionárias (CTBC, Vesper, GVT e Sercomtel).

  8. Mercado de Banda Larga (Broadband) no Brasil Market Share Brasil* Set/04 Dez/03 • Banda Larga no Brasil atingiu 1,9 milhões de acessos (Setembro/04); • ADSL representa 85% dos acessos de banda larga no Brasil; • Penetração de banda larga no Brasil estimada em 30% dos acessos de internet nos próximos cinco anos*; • Desafio: Crescimento de serviços em banda larga a médio / longo prazo depende do aumento da penetração de computadores no país. *Fonte: Estimativas Teleco e Telemar Penetração de Computadores (% das residências) - Dez/03 Brasil * 2003 *Fonte: Pyramid Research

  9. ADSL – Telemar (Velox) ADSL (mil acessos) • Velox (o ADSL da Telemar) já está presente em 140 cidades da Região I (mais de dez vezes a cobertura das tecnologias alternativas); • Velox alcançou 429 mil assinantes em Set/04, com penetração de 2,8% das linhas fixas em serviço; • Receita acumulada do Velox em 2004 cresceu 254% em relação aos 9M03; • Meta: Aumentar a penetração do Velox na Região I para fidelizar os clientes de telefonia fixa e ampliar a receita média por usuário (ARPU). 480 Receita Bruta (R$ milhões)

  10. Mercado de Telefonia Móvel no Brasil Market Share (Brasil v. Região I) – Set/04 • Telefonia Móvel no país está crescendo a taxas superiores a 40% a.a.; • Penetração de telefonia móvel no Brasil (33%) e especialmente na Região I (27%) ainda oferecem grande potencial de crescimento; • O market share da Oi em sua região alcançou 23% em out/04; • Desafio: Aumentar o número de clientes da Oi para 6,7 milhões (+72%) em 2004, com margem EBITDA positiva. Região I** Brasil *Inclui outros grupos: Opportunity ,Nextel, CTBC and Sercomtel. ** Base out/04. Penetração Telefonia Móvel (%) – 0ut/04 Brasil * *Fonte: Pyramid Research

  11. Pós-pago Pré-pago Telefonia Móvel Base de Clientes (mil) • Mesmo com o aumento da competição, a Oi vem mantendo a liderança em adições líquidas em sua região (~35% de market share no 3T04); • O crescimento anual da Oi em set/04 foi de cerca de 2,9 milhões de clientes (+101% sobre set/03); • A receita total no 3T04 subiu 60% em 12 meses, enquanto a receita de serviços (ex-venda de aparelhos) subiu 82%. ~6.700 5.740 5.093 15% 4.408 3.893 15% 85% 15% 85% 2.849 17% 85% 20% 83% 80% Receita Bruta (R$ milhões)

  12. Serviços de Call Center • Foco em lucratividade: EBITDA positivo desde o lançamento • Posições de atendimento tiveram crescimento médio anual de 61% (01/03), em linha com o aumento da base de clientes e de receitas líquidas (70%) - A Contax tem importantes clientes de vários segmentos, como financeiro, serviços públicos, mídia e comércio varejista. Posições de Atendimento 15.952 12.907 7.337 4.947 Receita Bruta (R$ milhões) 500 459 240 159

  13. Outros(*) Composição da Receita Bruta Consolidada – 9M04 Telefonia Fixa Dados & Corporativo Fixo – Móvel (VC1) Inter-Conexão Local Dados 58% Crescimento Moderado Crescimento Elevado Longa Distância (inclui VC2/3) Telefonia Móvel Longa Distância Móvel Crescimento Elevado Crescimento Elevado (*) Telefonia Pública, Voz Avançada, Valor Adicionado, Contax. As quatro principais linhas de negócio da Companhia combinam forte geração de caixa com novas oportunidades de crescimento.

  14. Crescimento em Serviços de Longa Distância Receita Bruta LD - R$ milhões LD como % do Total de Receitas* +26,8% * Inclui fixo-móvel (VC2/3). Telemar detém a liderança de mercado nos serviços de LD na Região I

  15. Serviços de Comunicação de Dados Receita de Dados (bruta) - R$ milhões +32% • A Telemar vem conquistando importantes clientes corporativos e de governo desde 2003; • O crescimento anual da receita de comunicação de dados vem superando os 30%; • O serviço Velox (ADSL) representou 23% da receita de dados nos 9M04 (8% nos 9M03); • Meta: Expandir a oferta e o market share de serviços de dados da Telemar no Brasil. Maiores clientes conquistados

  16. Receita Bruta Consolidada de Telefonia Móvel R$ milhões • Crescimento anual acumulado (9M04) de 66%, liderado pela expansão das receitas de serviços (assinaturas, ligações efetuadas e SMS), superior a 85%; • EBITDA recorrente positivo desde o 1T04; • Meta: Manter expansão das receitas de serviços com margem EBITDA crescente. 875 1.454 Aparelhos Serviços 9M04 9M03

  17. Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA Receita Líquida Consolidada e EBITDA R$ milhões • Crescimento consistente de receita e de EBITDA apesar da forte expansão da base de clientes; • Margens EBITDA continuam elevadas, apesar do maior crescimento relativo da telefonia móvel, cujas margens ainda são inferiores à média da empresa; • Meta 2004: Manter margem EBITDA consolidada em torno de 43% no ano. 43% 45%

  18. Lucro Líquido Consolidado R$ milhões 9M04 9M03 1998 2002 2000 2001 1999 2003 Aumento no EBITDA e redução do endividamento, com menores despesas financeiras, contribuíram positivamente para o resultado acumulado de 2004.

  19. CAPEX Consolidado R$ bilhões 10,1 • CAPEX 2003: ~12% da receita líquida (17% em 2002); • Investimentos consolidados desde 1998: R$ 22 bilhões; • Meta: Estabilizar CAPEX abaixo dos 15% da receita líquida nos próximos anos. Móvel 2,2 7,9 2,8 2,5 2,2 2,0 2,0 1,7 40% 0,9 Fixo 0,6 1,1 0,4 60% 1,1 1,1 0,7 Metas da Anatel e Licença Móvel (R$ 1,1 bi)

  20. Fluxo de Caixa Operacional Consolidado (após investimentos) R$ milhões 9M04 9M03 2003 2002 2000 2001 1999 Tendo cumpridoas metas de universalização da telefonia fixa e deslanchado a operação da Oi, a geração de caixa da empresa deve se manter forte.

  21. TNL: Pagamento de Dividendos - 1999/2003 US$ milhões *Retorno dos Dividendos (“ yield”) Dividendos / JCP 2003 1999 2000 2001 2002 * Baseado em cotações TNLP4 em 29/10/04. Nosso objetivo é continuar mantendo elevado retorno para os nossos acionistas

  22. 4,2 14,2 7,3 7,4 13,1 29,7 24,1 Posição da Dívida e Cronograma de Amortização R$ milhões Dívida Líquida - Set/04 Cronograma de Amortização da Dívida Bruta - Set/04 R$ 7.000 milhões R$ 11.863 milhões * % do total * A este montante deve ser acrescido o valor total desembolsado ao longo do ano para fins do Programa de Recompra de Ações para tesouraria. Com a forte geração de caixa estimada, esperamos reduzir a dívida líquida para menos de 1x EBITDA ao final de 2004

  23. Indicadores Financeiros Dívida Líquida* / EBITDA Amortização*/ EBITDA * Final do período ** EBITDA 12 meses * Principal e juros Dívida Líquida / EV (Valor da Empresa)* CAPEX / EBITDA * Final do período.

  24. Indicadores Financeiros e de “Valuation” EV (Valor da Empresa)* / EBITDA Valor de Mercado* / EBITDA * Final do período ** EBITDA 12 meses * Final do período ** EBITDA 12 meses Dividendos / EBITDA EBITDA / Despesa Financeira Líquida

  25. Aviso Importante As informações aqui disponíveis foram reunidas de maneira criteriosa dentro da atual conjuntura, baseada em trabalhos em andamento e respectivas estimativas. O uso de termos como “projeta”, “estima”, “antecipa”, “prevê”, “planeja”, “espera”, entre outros, objetiva sinalizar possíveis tendências que, evidentemente, envolvem incertezas e riscos, cujo resultados futuros podem diferir das expectativas atuais. A Telemar não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas mesmas. Relações com Investidores Rua Humberto de Campos, 425 / 8º andar Leblon Rio de Janeiro -RJ Telefone: ( 55 21) 3131-1314/13/15/1316/1317 Fax: (55 21) 3131-1155 E-mail: invest@telemar.com.br Visite nosso website: http://www.telemar.com.br/ri

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