Reed H. Tanger 凯洛格管理学院 西北大学 美国伊利诺斯州 博思艾伦咨询公司 Booz Allen Hamilton 美国弗吉尼亚州麦克林 2008 年 3 月 27 日

1. 中国空运峰会——中国 广州 中美间航空货运市场 需求、发展及竞争 Reed H. Tanger 凯洛格管理学院 西北大学 美国伊利诺斯州 博思艾伦咨询公司 Booz Allen Hamilton 美国弗吉尼亚州麦克林 2008年3月27日 Filename/RPS Number

2. 中美间航空货运市场 前言 行业综述 推动中国航空货运的因素 贸易不平衡 规章变革 中国对外出口以及航空货运枢纽地理位置 航空货运承运人 总结 Filename/RPS Number

3. 前言 中国发展成为了举世瞩目的世界领先制造业基地及消费市场，美国是其最大的贸易伙伴 • 中国全球贸易： • 1995：2810亿美元 • 2006：1.77万亿美元 • 中美间贸易： • 1995：570亿美元 • 2006：3430亿美元 中美间总贸易 400 $3,430亿 350 300 250 年贸易 ( 十亿美元) 200 150 100 50 $570亿 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 信息来源：美中贸易全国委员会 2007 Filename/RPS Number

4. 前言 中国和北美间的航空货运市场成长最快 各地区出口占全亚洲至北美间货运的比例 • 从1995年起，中美间空运量年均复合增长率为18% • 中国占亚洲-北美空运量比例 • 2000：28% • 2005：44% • 2010预测：53% 亚洲到北美空运 (百万公吨) 1.7 2.1 3.1 占亚洲-北美洲之间空运的比例 中国-北美洲之间的贸易 中，对美贸易几乎占了全部 信息来源：MergeGlobal世界货运供求模型（MergeGlobal World Air Freight Supply& Demand Model），2006年 Filename/RPS Number

5. 前言 中国和北美之间航空货运成长膨胀有望持续，成长受一些关键因素影响 预期成长 关键成长因素 • 未来20年内，中美间航空货运量年均增长：10% • 全世界货运吨公里 (FTKs) • 2005：110亿 FTKs • 2025预测：750亿 FTKs • 到2025年，中国和北美间的航空货运将占世界FTKs总量的17% • 出口类型 • 贸易不平衡 • 规章政策 • 机场基础设施 • 航空承运人 此报告研究了各种因素，得出一个中国/美国间航空货运产业的总结 Filename/RPS Number

6. 中美间航空货运市场 前言 行业综述 推动中国航空货运的因素 贸易不平衡 规章变革 中国对外出口以及航空货运枢纽地理位置 航空货运承运人 总结 Filename/RPS Number

7. 行业综述 航空货运产业通过两个主要渠道运输高时效、高价值的产品：快递及普通货运 • 货物价值占世界贸易总额的40%，但是只占总重量的1% • 时效性最高、价值最高的产品 • 贬值快：电脑、MP3 播放器、手机 • 库存成本高：医疗设施、飞机引擎、关键制造部件 • 快递对比普通货运 • 快递：高度重要文件/包裹；综合服务 (如：FedEx，UPS，DHL) • 普通货运：重型货物、大宗产品、货物直接投递、货代 • 航空货运服务收入比例 • 综合快递承运人：31% • 货物直接投递：48% • 货代：21% (在2005年占了洲际货运吨位总量的80%) 承运人常探讨快递及普通货运在中国市场的相关需求，很明显，两者都很重要 Filename/RPS Number

8. 行业综述 货运专用飞机以及联运各占了洲际航空货运量的一半 • 货运专用飞机 • 通常为普通货运及快递货运承运人运营的宽体飞机 • 联运服务 • 客机腹仓运输 • 2005年：约占所有洲际货物运力的一半 • 形势的改变对纯货运更为有利 • 在亚洲，货运量的成长预计将超过客运量的成长 • 联运客机腹仓运输占的比例将持续下降 腹仓运输运力不足以满足未来的需求，这也说明了转机货运的重要性 Filename/RPS Number

9. 中美间航空货运市场 前言 行业综述 推动中国航空货运的因素 贸易不平衡 规章变革 中国对外出口以及航空货运枢纽地理位置 航空货运承运人 总结 Filename/RPS Number

10. 推动中国航空货运的因素 中国航空货运量巨幅增长的原因很多，如GDP增长以及制造业产品的种类结构变化 成长为世界制造业基地 制造业产品类型 其他因素 • 中国GDP: • 1978-2002：年均复合增长率9.4% • 2002-2005：年均复合增长率7-11% • 预测至2010年：年均复合增长率7% 以上 • 成长比北美、欧洲以及亚洲其他国家都快 • 中国出口至北美： • 1995：38% 为高科技产品 （电脑、手机、平板电视） • 2005：58% 为高科技产品 • 进行更多最后组装、部件整合： • 从1995年组装电脑84万台至2006年4500万台 • 海外直接投资的最佳目的地 • 2008 奥运会 • 2010 世博会 1978-2002：中国空运FTKs年均复合增长率18% Filename/RPS Number

11. 中美间航空货运市场 前言 行业综述 推动中国航空货运的因素 贸易不平衡 规章变革 中国对外出口以及航空货运枢纽地理位置 航空货运承运人 总结 Filename/RPS Number

12. 贸易不平衡 中国和美国之间的贸易不平衡带来了航空货运业的巨大挑战 中美间贸易不平衡 • 2006：中国对美贸易顺差为2000亿美元 • 大多数中美航空货运往东飞 • 2003：71% • 2005：80% • 中对美是美对中贸易的几倍？ • 2005：4.1倍 • 2010预估：4.3倍 • 货物东飞的负载系数因素很高 • 西北航空货运，2003-2004：96% • UPS，2004：90% • 联邦快递，2004：97-98% …货物西飞的负载系数是一个大问题 350 $2880亿 300 中国出口 250 200 年贸易量（十亿美元） 150 100 $550亿 美国出口 50 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 信息来源：美中贸易全国委员会 2007 Filename/RPS Number

13. 贸易不平衡 承运人使用了各种战术来应对贸易的不平衡 • 定价 • 东飞补助西飞 • 西飞费率大幅降低（出口中国每公斤3美元对比进口中国每公斤0.10美元） • 航线设计 • 为西向的飞机设立中转站（如：日本、韩国） • 环球服务 • 枢纽及网络 • 在亚洲枢纽中转多个国家出口到中国的货物 • 在北美的枢纽整合飞往中国的货物 Filename/RPS Number

14. 中美间航空货运市场 前言 行业综述 推动中国航空货运的因素 贸易不平衡 规章变革 中国对外出口以及航空货运枢纽地理位置 航空货运承运人 总结 Filename/RPS Number

15. 规章变革 中国加入WTO后两个大方面的改变促进了对美航空货运的成长 海外直接投资（FDI） 更开放的航空运营政策 • 从2002起，外国投资人能够拥有中国公司最多49%的股份 • 新的管制促进中国航空货运承运人与地面运输公司构建合作伙伴关系 • 扩大与美国的航空服务协议（ASA） • 1999 至2007年间有很多重要的新协议签订提升了竞争 • 2007年的协议规定至2011年，政府对货运以及货运承运人的限制将得到彻底清除 ，完全开放美/中航空货运产业 Filename/RPS Number

16. 规章变革 随着运营放松管制，中美间航空货运的竞争大幅提升 中美间货机起降频率 无 限 制 每周起飞频率 信息来源：编者编辑；美国交通部2004年货运指示(U.S. DOT 2004 Cargo Designation)：U.S. DOT Order to Show Cause and submissions of FedEx, UPS, NWA and Polar;《国际货运周刊》（International Freighting Weekly）， “美国放开更多中国货运权”（U.S. hands out extra China air cargo rights,” ）2005年2月; 与UPS 及西北航空公司的讨论. Filename/RPS Number

17. 中美间航空货运市场 前言 行业综述 推动中国航空货运的因素 贸易不平衡 规章变革 中国对外出口以及航空货运枢纽地理位置 航空货运承运人 总结 Filename/RPS Number

18. 中国对外出口以及航空货运枢纽地理位置 一方面香港仍旧是重要的枢纽，另一方面大陆三个重要区域内的机场设施得到发展 中国航空货运运营的关键区域 • 在双边协议签署前： • 香港作为中国进出口的主要门户 • 香港到大陆之间的运输费钱费时 • 自从双边协议签署后： • 香港作为全中国枢纽的地位退化成中国大陆南部枢纽地位 • 但是香港仍旧很重要：2004年中国全部航空货运的36%都经由香港 • 由于制造业和海外投资分布广泛，中国大陆的重要枢纽设施得以成长 • 三个关键区域 渤海湾 长江三角洲 珠江三角洲 信息来源：www.umf.maine.edu Filename/RPS Number

19. 中国对外出口以及航空货运枢纽地理位置 上海已经把自己打造成为了中美间航空货运的主枢纽 长江三角洲 (上海) 上海浦东国际机场国际和国内货运量成长 • 地区在2004年的重要数据： • 占总人口11% • 占GDP 20% • 占 FDI 35% • 占国际贸易30% • 浦东国际机场支持国际货物经由上海运输量的成长： • 1980年：14000公吨 • 2003年：510000 公吨 • 占2004年中国航空货运的53% 年货运吨 信息来源：国际机场协会（Airports Council International）2007年 Filename/RPS Number

20. 中国对外出口以及航空货运枢纽地理位置 北京和广州是大陆第二和第三大航空货运枢纽 渤海湾（北京） 珠江三角洲（广州） • 地区在2004年的重要数据： • 占总人口12% • 占GDP 18% • 占 FDI 21% • 占国际贸易19% • 从1992年起，天津经济技术开发区引入了很多投资 • 相比上海这个制造业基地来说比较小，但是正在扩大 • 区域内有很好的联运航班 • 地区在2004年的重要数据： • 占总人口6% • 占GDP 10% • 占 FDI 21% • 占国际贸易35% • 强势制造业 • 中国最大的消费市场 • 白云国际机场 • 2005：货运设施在中国规模最大，全球排第三 • 减少对香港的依赖 • 有成长的空间 Filename/RPS Number

21. 中国对外出口以及航空货运枢纽地理位置 虽然工作还在继续促进制造业基地于不同的地理位置发展，但是三大枢纽仍将占有主要交通量 中国各个地区航空货运的集中程度 • 三大枢纽总计占了： • 2004年：中国航空货运的89% • 2024年预计：占航空货运的92% • 各枢纽有效地对大陆北、东以及南部提供支持 • 为中部、西北以及西南建立枢纽的工作 • “西部大开发” • 需要地面基础设施 • 持续对设施投资 • 北京、上海投资增加 • 广州增加21.6亿美元 • 设施发展要能够容纳新双边协议签署后的交通量增长 国际货运量所占比例 信息来源：空客, 2006 Filename/RPS Number

22. 中美间航空货运市场 前言 行业综述 推动中国航空货运的因素 贸易不平衡 规章变革 中国对外出口以及航空货运枢纽地理位置 航空货运承运人 总结 Filename/RPS Number

23. 航空货运承运人 四家美国承运人已经建立起了每周往返中美间的定期货运航线 美国承运人在中国2007年定期货运航线起飞频率 2007年提供直飞中国服务的美国承运人 每周起降次数 • 联邦快递 (FedEx) • 联合包裹服务 (UPS) • 美国西北航空公司 • 美国博立（Polar）航空公司 博立：16 联邦快递：30 西北：16 UPS：21 对每个承运人的简要介绍 信息来源：美国交通部2004年货运指示（U.S. DOT 2004 Cargo Designation）：U.S. DOT Order to Show Cause and submissions of FedEx, UPS, NWA and Polar Filename/RPS Number

24. 航空货运承运人 快递服务提供商联邦快递及UPS是第一批服务中国市场、获得持续成长的美国货运承运人 联邦快递FedEx 联合包裹服务 UPS • 1984：通过建立合作伙伴关系开始在北京/上海提供服务 • 1994：获得全部4个飞美国的起飞架次 • 1996：通过菲律宾群岛枢纽来运营自己的飞机 • 2001：每周起飞11次 • 2003：在上海浦东的中国总部，设施占地面积65000平方英尺 • 2007：每周起飞30次，服务于上海、北京和深圳 • 2009：计划在广州白云机场设立占地880000平方英尺的航空枢纽 • 关键枢纽：苏比克湾（菲）、东京、安克雷奇（美） • 1988：与中外运合作开始在中国提供服务 • 每周起飞6次，转飞安克雷奇至上海；在上海有更改机型、运载量的权利 • 2003：与扬子江快运航空有限公司展开合作 • 2007：每周起飞21次，服务于上海和广州 • 2008：计划在上海浦东设立占地一百万平方英尺的枢纽 • 关键枢纽：克拉克（菲）、安克雷奇 Filename/RPS Number

25. 航空货运承运人 普通货运服务提供商西北航空公司和博立航空公司都扩展了直飞中国的货运服务 西北航空公司 博立航空公司 • 唯一一家美国客运航空公司运营货运飞机 • 1947：配合联运服务，开始通航上海；在1948年停止服务 • 1984：继续开展在中国的联运服务 • 1999：每周2次货运飞往上海 • 2001：货运每周起飞3次、联运每周12次 • 货运每周16次，联运每周21次，服务于上海和广州 • 关键枢纽：东京、安克雷奇 • 2001：通过香港转机、包机直航 • 2004：被指定为第四家为中国提供直飞、班期航线的美国承运人，获得每周9次起飞权 • 2004：展开直飞上海的服务 • 2007：每周起飞16次，服务于北京和上海 • 关键枢纽：首尔、安克雷奇 Filename/RPS Number

26. 航空货运承运人 2002年至今有许多中国货运运营商崛起，它们获得与美国运营商同样多的起飞架次 中国承运人的发展 中国货运承运人 • 2002：CAAC将10家承运人整合成为3家新的航空集团 • 国航 • 东航 • 南航 • 3家航空公司运营联运服务，同时在最近几年开始组织初级的完全货运运营商 • 许多新的中国货运航空公司也开始提供服务 • 中国国际货运航空 • 中国货运航空公司 • 中国南航 • 扬子江快运航空 • 上海国际货运航空 • 翡翠国际货运航空 Filename/RPS Number

27. 航空货运承运人 中国国际货运航空以及中国货运航空公司占了货机起降架次的绝大部分，同时南航也提供部分服务 中国国际货运航空 中国货运航空公司 • 2003：作为中国国航的货运运营商开始运营 • 2004：每周从上海和北京飞往美国共10次 • 2006：从母公司中国国际航空那里获得所有货运运营业务 • 2006：亚洲和美国之间总共有35条航线 • 1998：作为中国东航的货运子公司开始运营 • 2004：从上海起飞，每周飞往美国11次 中国南航 • 2004：从上海/深圳每周2次飞往美国 • 在广州和洛杉矶之间开展联运服务 Filename/RPS Number

28. 航空货运承运人 近几年众多中国承运人进入中美间货运市场 一些进入货运市场的中国承运人 • 扬子江快递 • 海南航空公司的货运业务，中华航空公司持部分所有权 • 上海 - 洛杉矶航线 • 2007：获得从上海起飞的额外3个起飞架次 • 与UPS合作 • 上海国际货运航空 • 上海航空公司的货运业务，长荣航空持有部分所有权 • 2006：获得运营许可证 • 2006：开始运营上海 – 洛杉矶航线 • 翡翠国际货运航空 • 深圳航空和汉莎货运公司的合资企业 • 2006：开展飞往欧洲货运服务 • 往返深圳与休斯敦的初次服务计划 Filename/RPS Number

29. 航空货运承运人 有许多第三国的承运人激烈竞争中美间货运和联运市场 中美间货运市场内的第三国货运承运人 • 第五航权（中美间直飞） - 新航 - 澳航 • 第六航权 （中国“第二国”——美国“第三国” ） 台湾: - 中华航空 - 长荣航空 韩国: - 韩亚航空 - 大韩航空 日本: - 日航 - 日本货运航空公司 • 在香港的运营 - 国泰航空以及港龙航空 上述承运人同样通过联运服务提供巨大的中美间货运运力 Filename/RPS Number

30. 航空货运承运人 一些包机及ACMI飞机租赁运营商还提供不定期货运服务 不定期中美间货运 • 包机运营 • 2003：中国和美国承运人提供50多次货运包机 • 2004：75 次获批包机 • 2004：定期货运中国承运人之外的其他承运人在各城市之间包机次数没有限制 • 飞机、机组、维护、保险（ACMI）全套租赁提供商 Filename/RPS Number

31. 航空货运承运人 总的来说，航空货运承运人数量的增长导致了中美间市场的激烈竞争 航空货运承运人总结 • 有20多家承运人正提供众多定期中美间航空货运服务 • 考虑到未来航权将得以解放，更多承运人很有可能进入此市场 • 对于运力过剩影响收益这一形势，立法方面有一些担忧 • 比如：上海飞往洛杉矶价格 - 2003：约5美元/公斤 - 2005：约3.10美元/公斤 • 要获得最大可能运载量同时维持成本效益，最为重要的决定因素就是承运人利用合作伙伴关系以及合作双方太平洋两岸航空网络的能力 请见中美间定期运营总结全文 Filename/RPS Number

32. 中美间航空货运市场 前言 行业综述 推动中国航空货运的因素 贸易不平衡 规章变革 中国对外出口以及航空货运枢纽地理位置 航空货运承运人 总结 Filename/RPS Number

33. 总结 总结来说，中美间航空货运仍将是发展、竞争以及挑战的综合体 总结重点 • 中美贸易为史上最高点，有许多产品需要航空货运 • 持续的贸易不平衡需要承运人的谨慎管理 • 新的规章政策吸引了海外投资并解放了运营 • 运营仍旧聚焦上海、北京及广州 • 设施的扩容对行业成长提供支持，还将需要容纳持续增长的需求 • 竞争仍旧激烈，需要有效的运营以及强势的合作伙伴关系来在此关键市场中获得高利润率 Filename/RPS Number