Vállalati pénzügyek a gyakorlatban Cash menedzsment

1. Vállalati pénzügyeka gyakorlatbanCash menedzsment

2. A vállalati pénzügyek fontosabb kérdései (ism.) • Mely beruházásokat érdemes megvalósítani? • Vállalkozáson belül, vagy elkülönült projektként finanszírozzuk őket? • Hogyan optimalizálható a forgótőke gazdálkodás? • Mi segít a pénzügyi terv javításában? • Kitől, mennyi bankhitelt kérjünk? • Bankhitel helyett milyen alternatívákból választhatunk? • Milyen az optimális tőkeszerkezet? Vállalati pénzügyek II.

3. A cash menedzsment Vázlat: • CM fogalma, • Vállalati CM céljai • Banki CM technikái • Lakossági CM Vállalati pénzügyek II.

4. A cash menedzsment kialakulása és fogalma Egy „jól vezetett vállalat” példája ... Elnevezések: • multicash, • electronic banking, • ügyfél terminál, • banksoft, • home banking, • bankvonal stb. Ki végzi? Vállalati pénzügyek II.

5. I. VÁLLALATI CASH MENEDZSMENT Vállalati pénzügyek II.

6. A cash menedzsmentvállalati céljai • A nyereség növelése • A pénzügyi biztonság megteremtése és megőrzése • A financiális függetlenség elérése Vállalati pénzügyek II.

7. A cash menedzsmentvállalati céljai (részletezés) 1. A nyereség növelése Megj.: A pénz a vállalkozásnál: SZÜKSÉGES ROSSZ! • A pénztartásból és a pénzáramlásból származó költségek csökkentése, • A finanszírozási kiadások leszorítása, • A pénzügyi befektetések hozamának maximálása, • A valutáris kockázat minimalizálása ... Vállalati pénzügyek II.

8. A cash menedzsmentvállalati céljai (részletezés) • A pénzügyi biztonság megteremtése és megőrzése • A fizetőképesség folyamatossága => likviditás menedzsment* • Technikai biztonság (illetéktelen beavatkozások kiszűrése) 3. A financiális függetlenség elérése (inkább elv, mint gyakorlat) *(strukturális egyensúlytalanságnál a CM csak késleltet!) • külső • belső Vállalati pénzügyek II.

9. A cash menedzsmentvállalati technikái • Az úton lévő pénzeszközök minimalizálása • A szabad pénzeszközök optimalizálása • A tranzakciós költségek csökkentése Vállalati pénzügyek II.

10. A cash menedzsmentvállalati technikái (részletezés) 1. Az úton lévő* pénzeszközök minimalizálása A fizető már nem rendelkezik a pénz felett A jogosult még nem *(a fizetés kezdeményezésétől a fizetés megtörténtéig) Kinek előnyös? Vállalati pénzügyek II.

11. A cash menedzsmentvállalati technikái (részletezés) Az úton lévő pénzeszközök minimalizálása (folytatás) Cél: a pénzkiáramlás lassítása, a pénzbefolyás felgyorsítása. Technikák: • Távoli számlák módszere • egy „kelet-európai” módszer • elektronikus fizetések Vállalati pénzügyek II.

12. A cash menedzsmentvállalati technikái (részletezés) 2. A szabad pénzeszközök optimalizálása szabad pénz => látra szóló számlák egyenlege ha kevés: ha sok: likviditási zavar haszonáldozat Megoldások: • gazdálkodás tapasztalati alapon • gazdálkodás modell segítségével Vállalati pénzügyek II.

13. A cash menedzsmentvállalati technikái (részletezés) 3. A tranzakciós költségek csökkentése Vállalati pénzügyek II.

14. II. KERESKEDELMI BANKI CASH MENEDZSMENT Sajátosság: a bank szolgáltatóként vesz részt a folyamatban! Vállalati pénzügyek II.

15. A cash menedzsmentkereskedelmi banki céljai • Az ügyfélkör megtartása ill. bővítése • Az aktív ügyletek (hitelezés) kockázatának csökkentése • Más banki szolgáltatások eladása Vállalati pénzügyek II.

16. A cash menedzsment keres-kedelmi banki céljai (részletezés) 1. Az ügyfélkör megtartása ill. bővítése • jelentős forgalmú ügyfelek megnyerése, • célzott piaci szegmensek megtartása, bővítése. => példák Vállalati pénzügyek II.

17. A cash menedzsment keres-kedelmi banki céljai (részletezés) 2. Az aktív ügyletek (hitelezés) kockázatának csökkentése • törekvés a „házi bankká” válásra, • az ügyfél befektetési és finanszírozási stratégiájának megismerése, • gyorsabb info. ellátás => hatékonyabb vállalati döntéshozatal. Vállalati pénzügyek II.

18. A cash menedzsment keres-kedelmi banki céljai (részletezés) 3. Egyéb banki szolgáltatások eladása • bankári tanácsadás, • deviza tranzakciók lebonyolítása • stb. Vállalati pénzügyek II.

19. A cash menedzsmentkereskedelmi banki technikái • Alapvető elektronikus szolgáltatások • Összetett elektronikus szolgáltatások • Döntés támogatás Vállalati pénzügyek II.

20. A cash menedzsmentkereskedelmi banki technikái 1. Alapvető elektronikus szolgáltatások nyújtása Elektronikusátutalási rendszer Számla lekérdező rendszer Piaci info.-t lekérdező rendszer kvantitatív kvalitatív Vállalati pénzügyek II.

21. A cash menedzsmentkereskedelmi banki technikái 2. Összetett elektronikus szolgáltatások Multilate-rális háló Cash pooling Info pool Vállalati pénzügyek II.

22. Vállalati pénzügyek II.

23. CASH POOL Lényege: vállalatcsoport bankszámláinak összevont kezelése abból a célból, hogy optimalizálják a cégek pénzügyi pozícióját Pl. • Jobb betéti pozíciót érjenek el • Belső finanszírozással csökkentsék a külső hitelállományt • Nap végén egy számlára irányítják a vállalatok pénzállományát Vállalati pénzügyek II.

24. Példa a cash pooling-ra A tagvállalatok átlagos számla egyenlege: hitelkamat 15%, betéti kamat 10% Elszámolás pooling nélkül: +1000*10% - 500*15% = 25 +500 +300 +200 Elszámolás poolinggal: +(1000- 500)*10% = 50 -400 -100 Vállalati pénzügyek II.

25. A cash menedzsmentkereskedelmi banki technikái 3. Döntés támogatás • befektetési tippek, • befektetési stratégiák szimulációja, • likviditás menedzsment, • valutáris kockázat kiértékelése, • a számlaforgalom elemzése stb. Vállalati pénzügyek II.

26. Biztonsági kérdések Az info. csatorna megválasztása • nyílt telefonvonal + modem, • X25-ös csomagkapcsolt hálózat, • internet. Kiemelt szempont: AZ ADATVÉDELEM! • kódolt üzenetek, • üzenetek hitelesítése (pl. igazoló fax, jelszavas védelem, kulcslemez használata, elektronikus aláírás) • adatvesztés visszajelzése. Vállalati pénzügyek II.

27. A cash menedzsment előnyei és hátrányai a kereskedelmi bank számára ELŐNYEI HÁTRÁNYAI ld. céljai a CM paradoxona KÖZÖS ELŐNYÖK • Gyorsabb és olcsóbb a megbízások feldolgozása, • Rögzítési hibák száma nagyságrenddel  (törzsadattár), • Kevesebb papír fogy, • Adat tárolás egyszerű, a visszakeresés ideje lerövidül. Vállalati pénzügyek II.

28. III. LAKOSSÁGI CASH MENEDZSMENT Vállalati pénzügyek II.

29. Banki célok: • ügyfélkör bővítése, • nyereség növelés, • más banki szolgáltatások eladása. • Az igénybevevők (lakosság) céljai: • a háztartás pénzgazdálkodásának optimalizálása, • pénzügyi biztonság. (Kevésbé racionális elemek is felbukkannak.) Vállalati pénzügyek II.

30. A cash menedzsmentlakossági technikái • Home banking • számla lekérdező rendszerek, • elektronikus átutalások, • fizetési naptár! • befektetési tanácsok... Bankkártyák • belföldi, nemzetközi • lakossági  üzleti <====a határok összemosódása Vállalati pénzügyek II.

31. Figyelmüket köszönöm Vállalati pénzügyek II.

32. Vállalati pénzügyek II.