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Minist rio da Previd ncia Social Superintend ncia Nacional de Previd ncia Complementar

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Minist rio da Previd ncia Social Superintend ncia Nacional de Previd ncia Complementar

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Presentation Transcript


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    9. 9 Investidor Institucional Administram valores para um conjunto de participantes com um objetivo comum. Profissionais que administram montantes elevados; Podem ponderar risco e retorno dos investimentos; As tesourarias das empresas e as grandes riquezas; Os gestores de fundos; As seguradoras; Os fundos previdencirios; Transacionam em diversos mercados de ativos; Influenciam o preo de um ttulo ou papel; e Tem acesso informao elaborada.

    10. 10 Previdncia Aberta Bancos e Seguradoras Previdncia Fechada Fundos de Penso Fundos Associativos Regimes Prprios de Previdncia

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    20. 20 PERFIL DO INVESTIDOR: Objetivo de aplicao; Prazo para aplicao; Expectativa de rentabilidade; Sensibilidade ao risco; e Necessidade de liquidez. (10) -Explicao de cada item(10) -Explicao de cada item

    21. 21 Outros elementos so importantes definidores do perfil de um investidor: O grau de conhecimento sobre as possibilidades de investimento; A sua condio de investidor: institucional; e Suas restries a investimentos. Perfil dos Investidores (10) -Explicao de cada item(10) -Explicao de cada item

    22. 22 Observar a modalidade do plano de benefcios, suas especificidades e as caractersticas de suas obrigaes.... Adotar regras, procedimentos e controles internos observados o porte, a complexidade, a modalidade e a forma de gesto de cada plano.... (10) -Explicao de cada item(10) -Explicao de cada item

    23. 23 A EFPC deve gerenciar os ativos de cada plano de forma a garantir o permanente equilbrio.... Entre estes ativos e o passivo atuarial Definir poltica de investimentos para cada plano .... (10) -Explicao de cada item(10) -Explicao de cada item

    24. Construindo a Poltica 1. Etapa Diagnosticar O que existe? Como feito? O que queremos? O que pensamos? Para onde iremos? 24

    25. Construindo a Poltica 2. Etapa Perfil previdencirio Caracterizar o Plano da EFPC; Discutir com os fruns; Verificar as exigncias; Modelo gesto; Segmentos Controles e riscos Seleo/Aprovao Ato de Comunicar 25

    26. 26 Construindo a Poltica

    27. 27 Risco e Incerteza INCERTEZA o acaso, a surpresa, aquilo de que no se tem parmetros nem referncias. ObrigatriO que os gestores conheam: Regras, Mercados e histricos; Rentabilidade Obs.: desconhecimento no pode ser tido como incerteza, apenas como falha na tomada de deciso.

    28. 28 RISCO a probabilidade de um evento vir a acontecer e de suas conseqncias. O simples fato de existir atividade, abre a possibilidade de ocorrncia de eventos ou situaes cujas conseqncias constituem oportunidade para obter vantagens (lado positivo) ou ento ameaas ao sucesso (lado negativo)

    29. 29 MIGRAO Preparar a indstria de fundos para cenrios de menor rentabilidade dos ttulos pblicos

    30. 30 MIGRAO ---- Costume com altas rentabilidades, associadas a baixo risco de crdito e reduzida volatilidade ---- ----- a diferena entre as carteiras pouco intensa, assim como as diferenas de rentabilidade ---- ---- Diminuta percepo quanto relevncia da tomada de uma deciso de investimento refletida.

    31. 31 MIGRAO ---- Migrao para outros segmentos renda varivel e parte da para ativos de crdito privado ---- ---- Preparar a indstria de fundos para cenrios de menor rentabilidade dos ttulos pblicos --- ---- Ativos que permitam uma maior rentabilidade, evidentemente com maior risco.

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