1 / 22

TAIEX – MEDIJACIJA U POSLOVANJU

TAIEX – MEDIJACIJA U POSLOVANJU. Nermina Ljubović , direktorka Centra za usluge i posredovanje Beograd , 4. decembar 2012. Sporazumno finansijsko restrukturiranje.

griffith-fields
Télécharger la présentation

TAIEX – MEDIJACIJA U POSLOVANJU

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. TAIEX – MEDIJACIJA U POSLOVANJU NerminaLjubović, direktorkaCentra za uslugeiposredovanje Beograd, 4. decembar 2012.

  2. Sporazumnofinansijskorestrukturiranje -Razlozi ekonomske, finansijske, imovinske i pravne prirode-Gomilanje komercijalnih dugova korporativnog sektora i povećanje kreditnog rizika na strani banaka-Problem “trke” poverilaca da blokiraju račun dužnika (menice i ovlašćenja za naplatu)-MMF, NBS, Ministarstvofinansija, Poreska uprava, poslovnebanke, Privredna komora Srbije

  3. Šta je sporazumno finansijsko restrukturiranje privrednih društava? • Sporazumnorestrukturiranje korporativnih dugova, odnosnoredefinisanje (ponovno uređivanje) dužničko-poverilačkih odnosa između privrednog društva u finansijskim teškoćama, kao dužnika, i njegovih poverilaca • Ko su učesnici? • Privredna društva, kao dužnici, i njihovi poverioci - pre svega banke, ali i svi drugi poverioci • Šta je cilj? • Blagovremeno prepoznavanje i rešavanje finansijskih teškoća, stvaranje uslova za održiv nastavak poslovanja dužnika i za naplatu potraživanjapoverilaca • Kada se sprovodi? • Kada se proceni da je opstanak i oporavak dužnika ekonomski opravdan i izvodljiv, i da je verovatno da će dužnik moći da nastavi da održivo posluje na duži rok, kao i da će relevantni poveriocimoći da ostvare povoljno namirenjesvojih potraživanja

  4. Opcije • Blokiranje računa (prinudna naplata) • Izvršenje • Redovan proces stečaja • Bankrotstvo • Reorganizacija • Unapred pripremljen plan reorganizacije

  5. Pravniokvir • Zakon o sporazumnom finansijskom restrukturiranju privrednih društava (‘’Sl. glasnik RS‘’ br. 36/11) • Pravilnik o uslovima i načinu institucionalnog posredovanja (‘’Sl. glasnik RS‘’ br. 65/11 i 67/11) • Pravilnik o sadržini ugovora o mirovanju dugova (‘’Sl. glasnik RS‘’ br. 21/12‘)

  6. Vezasdrugimpropisima • Zakon o stečaju • Zakon o bankama • Zakon o obligacionim odnosima • Zakon o hipoteci • Zakon o platnom prometu • Zakon o poreskom postupku i poreskoj administraciji • Zakon o porezima na imovinu • Zakon o porezu na dobit pravnih lica • Zakon o izvršenju i obezbeđenju • Zakon o državnom premeru i katastru • Zakon o založnom pravu na pokretnim stvarima i pravima upisanim u registar • Zakon o privrednim društvima • Zakon o menici • Zakon o posredovanju - medijaciji • Odluka o klasifikaciji bilansne aktive i vanbilansnih stavki banke • Stečajni, poreski, bankarski i računovodstveni podzakonski propisi

  7. ZakonosporazumnomfinansijskomrestrukturiranjuprivrednihdruštavaZakonosporazumnomfinansijskomrestrukturiranjuprivrednihdruštava • Predmet – uređenje uslova i načina finansijskog restrukturiranja privrednih društava, koje se sprovodi najkasnije pre pokretanja stečajnog postupka • Primenjuje se na realni sektor (privredna društva – kompanije kao dužnici), a ne i na finansijski sektor (banke, osiguranje, lizing društva, privatni investicioni fondovi, društva za upravljanje fondovima i dr.) • Primenjuje se u slučaju finansijskih teškoća - nesposobnost plaćanja (nelikvidnost), preteća nelikvidnost, prezaduženost

  8. Neophodan uslov za finansijsko restrukturiranje • Učešće najmanje dve domaće ili strane banke na strani poverilaca • Učešće dve banke obezbeđuje većistepenmeđusobnekontroleiprovereučesnika u finansijskomrestrukturiranju, sprečavazloupotrebe • Uslučajudapostojisamojednabankamoguće je sporazumnofinansijskorestrukturiranjeprivrednogdruštva, alinaautonomnojosnovi, bezprimeneodredabaovogzakonaipodsticajakojiiznjegaproističu

  9. Načela • podobnosti – potraživanje kojim dužnik i poverioci slobodno raspolažu (samo komercijalni, a ne i poreski dug - dug po osnovu javnih prihoda) • dobrovoljnosti – nema obaveznog učešća ni za koga • održivosti poslovanja dužnika • postupanja u dobroj veri – uzdržavanje od prouzrokovanja štete, sprečavanja ili otežanja naplate potraživanja • saradnje i koordinacije poverilaca: - lice koje vodi pregovore sa dužnikom (najveći poverilac) - telo za koordinaciju - stručni savetnici • ravnopravnosti položaja poverilaca i položaja srazmernog visini potraživanja • pristupa podacima i poverljivosti podataka – procena finansijskog stanja i priprema mera finansijskog restrukturiranja, uz čuvanje poverljivosti

  10. Načelo podobnosti • Potraživanje kojim dužnik i poverioci slobodno raspolažu: samo komercijalni – obligacionopravni dug, a ne i poreski dug – dug po osnovu javnih prihoda • Problem parafiskalnih dažbina (npr. naknada za usluge i druge naknade) • Saglasnost trećeg lica za raspolaganje dugom / potraživanjem - prethodna (dozvola) - naknadna (odobrenje)

  11. Načelo saradnje i koordinacije poverilaca • Poverioci su dužni da međusobno sarađuju, kako bi se stvorili uslovi za dužnika da prikupi i pruži podatke i obaveštenja o svojoj imovini, kapitalu, obavezama, poslovanju i poslovnim planovima, kao i radi pripreme predloga mera restrukturiranja • Saradnja obuhvata naročito: - imenovanje jednog ili više lica koje će voditi pregovore sa dužnikom ili usklađivati postupanje poverilaca u pregovorima; - obrazovanje tela za koordinaciju; - izbor i imenovanje stručnih savetnika koji, zajedno sa institucionalnim posrednikom, mogu obavljati i usluge posredovanja ako se poverioci i dužnik o tome saglase; - druge aktivnosti u cilju ostvarivanja saradnje između poverilaca

  12. Ugovor o mirovanju dugova • Ugovor o mirovanju dugova – obaveznost zaključivanja • Osnov za obustavu prinudne naplate sa računa dužnika (privremena deblokada) i zabranu, odnosno odlaganje izvršenja • Dostavlja se NBS – odeljenju za prinudnu naplatu i izvršnom sudu • Ne mogu se preduzimati radnje u cilju naplate potraživanja, osim podnošenja tužbi radi naplate potraživanja u cilju sprečavanja zastarelosti potraživanja • Hitno postupanje organa prinudne naplate i izvršenja • Mogućnost raspolaganja potraživanjem u periodu mirovanja • Po istekuperioda mirovanja, poverioci ponovo stiču pravo prinudne naplate i izvšenja

  13. Ugovor o sporazumnomfinansijskomrestrukturiranju • Moguće mere - otplata u ratama, izmenarokovadospelosti, kamatnihstopailidrugihuslovakredita, zajma idrugogpotraživanjailiinstrumentaobezbeđenja - unovčenjeimovineiliprenosimovineradinamirenjapotraživanja; - otpustduga; - izvršenje, izmenailiodricanjeodzaložnogprava; - davanjedodatnihsredstavaobezbeđenjaodstranedužnikailitrećihlica, uključujućijemstvaigarancije; - pretvaranjepotraživanja u kapital (konverzija duga); - zaključivanjeugovora o kreditu, odnosno zajmu; - izdavanjehartijaodvrednosti; • druge mere odznačaja za realizacijufinansijskogrestrukturiranja • Dužnik u roku od dva dana dostavlja ugovor Registru privrednih subjekata radi zabeležbe

  14. Založno pravo • Neprekidnost (kontinuitet) založnogpravakodobezbeđenogpotraživanjakoje se restrukturiraizamenjujerestrukturiranimobezbeđenimpotraživanjem • Vršise izmenapodatakaupisanehipoteke, odnosnozaložnogpravanapokretnimstvarimaipravima, do iznosapotraživanjakoje se restrukturira • Uslučajusmanjenjaiznosa potraživanja, vršise izmenapodatakaupisanehipoteke, odnosnozaložnogpravanapokretnimstvarimaipravima • Podsticaj za poverioce – znatno niže naknade Republičkom geodetskom zavodu kod izmene podataka već upisane hipoteke u odnosu na upis nove hipoteke zbog novog pravnog osnova u vidu ugovora o finansijskom restrukturiranju

  15. Podsticaji za finansijsko restrukturiranje Poreski podsticaji • Materijalni poreski podsticaj - poresko oslobođenje otpusta duga kod poverilaca - na teret rashoda priznaje se otpis vrednosti pojedinačnih potraživanja (Zakon o izmenama i dopunama Zakona o porezu na dobit pravnih lica) • Procesni poreski podsticaj - odlaganje plaćanja poreskog duga - poreskom obvezniku koji je zaključio Ugovor o sporazumnom finansijskom restrukturiranju može se odobriti plaćanje poreskog duga u jednakim ratama do 60 meseci, uz mogućnost korišćenja odloženog plaćanja za prvih 12 meseci (Zakon o izmenama i dopunama Zakona o poreskom postupku i poreskoj administraciji) Propisi Narodne banke Srbije • Bankama je omogućeno da sva restrukturirana potraživanja, pa i sporazumna, pod određenim uslovima, mogu klasifikovati u manje rizičnu kategoriju, i to ako je reč o prvom restrukturiranju, uz uslov da dužnik u periodu od najmanje tri meseca, odnosno najmanje tri uzastopna plaćanja, svoje obaveze izmiruje s docnjom ne dužom od 30 dana (Izmene i dopune Odluke o klasifikaciji bilansne aktive i vanbilansnih stavki Narodne banke Srbije iz 2011.)

  16. Koraci uspešnog finansijskog restrukturiranja • Privrednodruštvoilipoverioci, podnosezahtevPrivrednojkomoriSrbijeradiinstitucionalnogposredovanja u sporazumnomfinansijskomrestrukturiranju • Privredna komoraSrbijeproveravaispunjenostuslova za institucionalnoposredovanjeipodobnostdužničko-poverilačkogodnosa za finansijskorestrukturiranje • Privredna komoraSrbijekontaktirapoverioce, dovodiih u vezu s dužnikom, koordinirasve potrebneaktivnostiiorganizujesastanke –pripremneiradipregovora • Privredna komoraSrbijeorganizujepostupakinstitucionalnogposredovanja • Strane u postupkuzaključujuUgovor o mirovanjudugova • Strane u postupkupregovaraju o redefinisanjudužničko-poverilačkihodnosa, uzinstitucionalnupodrškuPrivrednekomoreSrbije • Strane u postupkuzaključujuUgovor o sporazumnomfinansijskomrestrukturiranju, kojisadrži mere kojima se to restrukturiranjesprovodi • Strane u postupkusprovode mere finansijskogrestrukturiranjaikoristepropisanepodsticaje • Privrednodruštvo, nadkojim je uspešnosprovedenofinansijskorestrukturiranje, nastavljadaodrživoposluje

  17. MestoiulogaPrivrednekomoreSrbije • Na osnovu člana 13. stav 1. Zakona o sporazumnom finansijskom restrukturiranju privrednih Privredna komora Srbije, na zahtev dužnika ili jednog ili više poverilaca, pruža pomoć pri uspostavljanju saradnje između dužnika i poverilaca radi pregovora o ponovnom uređivanju dužničko-poverilačkih odnosa, i podršku dužnicima i poveriocima u toku pregovora radi njihovog uspešnog okončanja • PostupakinstitucionalnogposredovanjaregulisanjePravilnikom o uslovima i načinu institucionalnog posredovanja u sporazumnom finansijskom restrukturiranju privrednih društava

  18. Posrednik • Posrednik je lice kojesprovodipostupakiposreduje u pregovorima za uvođenjemirovanjadugovai za postizanjesporazumaizmeđu strana, bezovlašćenjadaimnametnerešenje • Posrednika u pojedinojstvariodređujuPrivredna komora Srbije ilisporazumnostrane u postupku • PosredovanjemoguobavljatilicakojaispunepropisaneusloveizavršeobukupremaprogramuPrivredne komore Srbije • Listu posrednika utvrđuje odlukom predsednik Privredne komore Srbije

  19. Troškovi • Prilikompodnošenjazahteva, uplaćujesetaksa • Poredtakse, postojezajednički troškovipostupka, kojistrane u postupku snose na jednake delove, osim ako senedogovore drugačije.Zajedničketroškovečinenagrada za radposrednikaitroškoviorganizovanjaposredovanja • Svakastranasnosi svoje troškove - troškove punomoćnika, apopotrebiistručnogsavetnikaiprevodioca

  20. Centarzauslugeiposredovanje www.pks.rs E- mail posredovanje@pks.rs 011 33 00 997

  21. HVALА NAPАŽNJI

More Related