1 / 53

CHAPTER 10

CHAPTER 10. EXPLANATORY NOTES AND OTHER FINANCIAL INFORMATION Skýringar með ársreikningi og aðrar fjárhagslegar upplýsingar. ©The McGraw-Hill Companies, Inc., 2002. Learning Objectives .

josh
Télécharger la présentation

CHAPTER 10

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. CHAPTER 10 EXPLANATORY NOTES AND OTHER FINANCIAL INFORMATION Skýringar með ársreikningi og aðrar fjárhagslegar upplýsingar Reikningshald II - vor 2005 ©The McGraw-Hill Companies, Inc., 2002

  2. Learning Objectives • Are the explanatory notes an integral part of the financial statements? Do the notes provide detailed disclosure needed by users wishing to gain a full understanding of the financial statements? 1. Eru skýringar hluti af ársreikningi? Gefa skýringarnar þær viðbótar upplýsingar sem notendur þurfa til þess að geta túlkað allt innihald ársreikniningsins rétt? Reikningshald II - vor 2005 ©The McGraw-Hill Companies, Inc., 2002

  3. Learning Objectives • What are the kinds of significant accounting policies that are explained in the notes? 2. Hvaða reikningsskilaaðferðir eru útskýrðar í skýringum og hvernig er að því staðið? Reikningshald II - vor 2005 ©The McGraw-Hill Companies, Inc., 2002

  4. Learning Objectives • What are the nature and content of disclosures relating to accounting changes, business combinations, contingencies and commitments, events subsequent to the balance sheet date, impact of inflation, and segment information? 3. Hvert er innihald og eðli skýringanna sem tengjast; - Reikningsskilabreytingum - Samstæðureikningsskilum - Framtíðar skuldbindingum (annað en skuldir) - Atriðum/atburðum er tengjast uppgjörsdegi - Áhrifum verðbólgu - Starfsgreinareikningsskilum Reikningshald II - vor 2005 ©The McGraw-Hill Companies, Inc., 2002

  5. Learning Objectives • What is the role of the Securities and Exchange Commission, and what are some of its reporting requirements? 4. Hvað er hlutverk SEC og hverjar eru skýrslurnar sem skráð hlutafélög þurfa að senda inn? Reikningshald II - vor 2005 ©The McGraw-Hill Companies, Inc., 2002

  6. Learning Objectives • Why is a statement of management’s responsibility included with the notes? • What is the significance of management’ discussion and analysis of the firm’s financial condition and results of operations? 5. Afhverju er yfirlýsing vegna ábyrgðar stjórnar sem hluti af ársreikningi/skýringum 6. Hvers vegna er skýrsla stjórnar mikilvæg hvað varðar fjárhagslega stöðu hlutafélagsins og hagnaði af rekstri? Reikningshald II - vor 2005 ©The McGraw-Hill Companies, Inc., 2002

  7. Learning Objectives 7. What is included in the five-year (or longer) summary of financial information? 8. What are the meaning and content of the independent auditor’s report? • Hvað felst í 5 ára fjárhagslegu yfirliti? • Hvert er mikilvægi og eðli áritun óháðs endurskoðenda? Reikningshald II - vor 2005 ©The McGraw-Hill Companies, Inc., 2002

  8. Learning Objective 1 • Are the explanatory notes an integral part of the financial statements? • Eru skýringar hluti af ársreikningi? • Do the notes provide detailed disclosure needed by users wishing to gain a full understanding of the financial statements? • Notkunargildi skýringa fyrir notendur. • Skilningur á innihaldi ársreikings • Koma í veg fyrir rangtúlkun Reikningshald II - vor 2005 ©The McGraw-Hill Companies, Inc., 2002

  9. Reikningsskilaráð Grundvöllur reikningsskila • 2.1 Almenn markmið (hluti af greininni) • Auk töluyfirlitanna þriggja, sem fjallað var um hér að framan, er litið svo á að skýringar með reikningsskilum séu hluti þeirra.  Í skýringum er gerð grein fyrir þeim reikningsskilaaðferðum sem beitt er, en að auki eru veittar upplýsingar um önnur atriði sem koma lesendum að gagni við að meta afkomu og stöðu fyrirtækis.  Þá skal einnig nota skýringar til þess að greina frá skuldbindingum sem kunna að hvíla á fyrirtæki, án þess að þær hafi verið færðar í bækur.  Meginreglan er sú að skýringar á að nota til að bæta við upplýsingum sem ekki er unnt að koma fyrir í töluyfirlitunum en koma lesendum að góðu gagni við þær ákvarðanir sem þeir þurfa að taka. Reikningshald II - vor 2005

  10. Explanatory Notes • Full disclosure requires that firms report all information necessary for a reasonably astute user not to be misled • Explanatory notes generally require more pages than the statements themselves Reikningshald II - vor 2005 ©The McGraw-Hill Companies, Inc., 2002

  11. Reikningsskilaráð • 4.4 Regla um fullnægjandi upplýsingarSemjandi reikningsskila skal miðla þeim upplýsingum sem geta haft áhrif á ákvarðanir lesenda reikningsskila.Reglan tekur ekki aðeins til töluyfirlitanna í reikningsskilum fyrirtækja, heldur á hún einnig við um skýringar sem eru óaðskiljanlegur hluti þeirra.  Reglan er samkvæmt þessu til frekari skýringar á því efni sem ber að upplýsa um í reikningsskilum samkvæmt ákvæðum laga og góðrar reikningsskilavenju. Líta má svo á að með þessari reglu sé sleginn varnagli við öðrum reglum um gerð reikningsskila, þ.e. að svo miklu leyti sem þeim tekst ekki að miðla nauðsynlegum upplýsingum til lesenda reikningsskila, skal úr því bætt á grundvelli þessarar almennu reglu. Reikningshald II - vor 2005

  12. Learning Objective 2 • What are the kinds of significant accounting policies that are explained in the notes? • Reikningsskilaaðferðir sem skýringar eiga að fylgja með Reikningshald II - vor 2005 ©The McGraw-Hill Companies, Inc., 2002

  13. Significant Accounting Policies • Management may choose from a number of choices among generally accepted accounting practices • Stjórnendur “geta valið” reikningsskilaaðferð.. • Each firm must disclose the policies chosen • Hver og eitt fyrirtæki verður að gera grein fyrir þeirri reikningsskilaaðferð sem notuð er • Disclosure enables users to make intelligent comparisons among firms • Skýringar gera kleift að taka upplýsta ákvörðun þar sem samanburði á milli fyrirtækja er beitt. Reikningshald II - vor 2005 ©The McGraw-Hill Companies, Inc., 2002

  14. Types of Significant Accounting Policies(having meaning - important) • Depreciation method – method used and useful lives are disclosed • Hvða afskriftaaðferð er notuð og endingartími skilgreindur • Inventory valuation method – methods for each category of inventory are disclosed. If LIFO used, the difference between it and what inventory would have been under FIFO is disclosed • Mat á vörubirgðum og reikningsskilaaðferð – LIFO eða FIFO – dagsverð eða markaðsverð • Basis of consolidation – discloses which subsidiaries are consolidated, if any • Samstæðureikningsskil Reikningshald II - vor 2005 ©The McGraw-Hill Companies, Inc., 2002

  15. More Types of Significant Accounting Policies • Income taxes – a reconciliation of the statutory rate and the effective tax rate is provided. An explanation of deferred taxes also is included • Skattgreiðslur, skattskuldbinding og yfirfæranlegt skattalegt tap • Employee benefits – the cost of employee benefit is disclosed, along with actuarial assumptions • Starfsmannaréttindi – lífeyrisréttindi - starfslokasamningar • Amortization of intangible assets – method of amortization is disclosed • Afskriftir óefnislegra eigna, t.d. viðskiptavild Reikningshald II - vor 2005 ©The McGraw-Hill Companies, Inc., 2002

  16. More Types of Significant Accounting Policies • Earnings per share of common stock – an explanation of the calculation is provided • Hagnaður á hvern almennan hlut • Stock option and stock purchase plans – officers and key employees are given the right to purchase stock at some time in the future. Details of such plans are provided • Valréttasamningar með hlutabréf og áætlanir um kaup á eigin hlutabréfum Reikningshald II - vor 2005 ©The McGraw-Hill Companies, Inc., 2002

  17. Details of Other Financial Statement Amounts • May include the amount of research and development expenses • Rannsóknar- og þróunarkostnaður • May include what items are included in the “other income” category • Hvað eru “aðrar rekstrartekjur” • Details of long-term debt may be provided • Skýringar með langtímaskuldum • Details of other costs and expenses • Skýringar með “annar rekstrarkostnaður” Reikningshald II - vor 2005 ©The McGraw-Hill Companies, Inc., 2002

  18. Learning Objective 3 • What are the nature and content of disclosures relating to accounting changes, business combinations, contingencies and commitments, events subsequent to the balance sheet date, impact of inflation, and segment information? Hvert er innihald og eðli skýringanna sem tengjast; - Reikningsskilabreytingum - Samstæðureikningsskilum - Framtíðar skuldbindingum (annað en skuldir) - Atriðum/atburðum er tengjast uppgjörsdegi - Áhrifum verðbólgu - Starfsgreinareikningsskilum Reikningshald II - vor 2005 ©The McGraw-Hill Companies, Inc., 2002

  19. Other Disclosures • Accounting change – a change in accounting principle that has a material effect on the comparability of the current period with prior periods. Example: changing from FIFO to LIFO • Breyta úr einni reikningsskilaaðferð í aðra, sem hefur veruleg áhrif á samanburði talna milli ára. • Business combinations – the effect on the financial statements from mergers, acquisitions, or dispositions will be reported • Gera grein fyrir áhrifum á ársreikninginn vegna samruna, yfirtöku eða aflagðrar starfsemi. Reikningshald II - vor 2005 ©The McGraw-Hill Companies, Inc., 2002

  20. Reikningsskilaráð • 4.5 SamkvæmnisreglaFyrirtækjum ber að beita sömu reikningsskilaaðferðum og á síðasta ári.Ljóst er að reikningsskil, sem samin eru á grundvelli þessarar reglu, eru gagnlegri fyrir lesendur en þau sem sífellt eru breytingum háð. Regluna má þó ekki túlka þannig að hún girði fyrir breytingar á reikningsskilaaðferðum. Gildar ástæður geta verið, og raunar verða að vera, til þess að breytt sé um reikningsskilaaðferð.  Sé breytt um aðferð við gerð reikningsskila, ber að upplýsa lesendur þeirra um rökin fyrir breytingunni og áhrif hennar á meginefni reikningsskilanna. Reikningshald II - vor 2005

  21. More Disclosures • Contingencies and commitments – firms involved in lawsuits must disclose the facts of the lawsuit. Must also disclose if a guarantor of the indebtedness of another entity • Framtíðarskuldbindingar sem eru líklegar en eru ekki ennþá “staðfestar” • Events subsequent to the balance sheet date – a significant event that will materially impact the financial statement must be disclosed • Atriði eða atburðir sem hafa veruleg áhrif á efnahagsreikninginn sem gerast á milli uppgjörsdagssetningar og t.d. aðalfundar ©The McGraw-Hill Companies, Inc., 2002 Reikningshald II - vor 2005

  22. More Disclosures • Impact of inflation – a firm must report the effect of inflation on the financial statements • Áhrif verðbólgu • Segment information – must disclose line of business and geographic segment operating profit, capital expenditures, depreciation and amortization, identifiable assets, and sales to unaffiliated customers • Starfsþátta reikningsskil, hagnaður eða tap á viðkomandi starfsþætti, eða svæði. Reikningshald II - vor 2005 ©The McGraw-Hill Companies, Inc., 2002

  23. Reglugerð um innhald og framsetningu ársreikninga frá 1996 • 27. gr. Veita skal upplýsingar um skiptingu rekstrartekna eftir starfsþáttum og markaðssvæðum ef þessir þættir og svæði hafa veruleg áhrif í rekstri félagsins. Veruleg áhrif samkvæmt þessari grein teljast eftirfarandi: 1. rekstrartekjur af einstökum starfsþætti eða markaðssvæði nema a.m.k. 10% af samanlögðum rekstrartekjum félagsins; 2. hagnaður af einstökum starfsþætti eða markaðssvæði nemur a.m.k. 10% af samanlögðum hagnaði allra starfsþátta eða markaðssvæða sem rekin eru með hagnaði, eða tap af einstökum starfsþætti eða markaðssvæði nemur a.m.k. 10% af heildartapi allra starfsþátta eða markaðssvæða sem rekin eru með tapi; Reikningshald II - vor 2005

  24. Reglugerð frá 1996 3. heildareignir sem tilheyra einstökum starfsþætti eða markaðssvæði sérstaklega nema a.m.k. 10% af heildareignum allra starfsþátta. • Ef eitthvert framangreindra atriða er uppfyllt ber að sýna rekstrartekjur viðkomandi starfsþáttar eða markaðssvæðisérstaklega í sundurliðun, sem telst hluti ársreiknings ef slík sundurliðun er ekki í rekstrarreikningi. Aðrar deildir, sem ekki uppfylla framangreind skilyrði, ber að sýna sem eina deild í framangreindri sundurliðun. Ef félag kýs að sýna að auki hagnað eða tap eða heildareignir einstakra starfsþátta eða markaðssvæða skal það fellt Reikningshald II - vor 2005

  25. Learning Objective 4 • What is the role of the Securities and Exchange Commission, and what are some of its reporting requirements? • Eftirlitskylda Kauphallar Íslands Reikningshald II - vor 2005 ©The McGraw-Hill Companies, Inc., 2002

  26. Reporting to the Securities and Exchange Commission • The SEC was created to administer securities laws • Securities that are offered for sale to more than a few investors must be registered with the SEC • A prospectus is provided to investors prior to their purchase of securities • Firms must file annual reports, 10-Ks, with the SEC • Reglur um upplýsingaskyldu útgefenda verðbréfa á Verðbréfaþingi Íslands hf. Reikningshald II - vor 2005 ©The McGraw-Hill Companies, Inc., 2002

  27. Learning Objective 5 • Why is a statement of management’s responsibility included with the notes? • Afhverju er skýrsla stjórnenda talin með skýringum? Reikningshald II - vor 2005 ©The McGraw-Hill Companies, Inc., 2002

  28. Lög um ársreikninga, 144/1994 • Lög um ársreikninga, 3 gr. Stjórn og framkvæmdastjóri skulu á hverju reikningsári semja ársreikning og skal hann hafa að geyma rekstrarreikning, efnahagsreikning, fjárstreymisyfirlit og skýringar. Jafnframt skal samin skýrsla stjórnar fyrir liðið starfsár. Ársreikningur með undirritun stjórnenda og áritun endurskoðenda eða skoðunarmanna skal lagður fram í síðasta lagi viku fyrir aðalfund. Reikningshald II - vor 2005

  29. Management’s Statement of Responsibility • Explains that the responsibility for the financial statements lies with the management of the firm • ársreikningur er á ábyrgð stjórnar og stjórnenda • Usually refers to the firm’ internal control, the internal audit function, the audit committee of the board of directors, and other ethical conduct matters • Innra eftirlit Reikningshald II - vor 2005 ©The McGraw-Hill Companies, Inc., 2002

  30. Learning Objective 6 • What is the significance of management’ discussion and analysis of the firm’s financial condition and results of operations? • Hvað er mikilvægt í skýrslu stjórnenda hvað varðar rekstur og fjárhagslega stöðu fyrirtækisins? Reikningshald II - vor 2005 ©The McGraw-Hill Companies, Inc., 2002

  31. Management’s Discussion and Analysis • A discussion by management of the firm’s activities during the year, its financial condition, and the results of operations • Required by the SEC in annual reports to them, but now included in most firm’s annual reports to stockholders Reikningshald II - vor 2005 ©The McGraw-Hill Companies, Inc., 2002

  32. Lög um ársreikninga 1994, 84 gr • [84. gr. Stjórnarmenn eða framkvæmdastjóri félags skv. 1. gr. gerast sekir um refsivert brot gegn lögum þessum með athöfnum þeim eða athafnaleysi því sem hér greinir: •    1. Ef þeir haga gerð ársreiknings eða samstæðureiknings andstætt lögum þessum þannig að reikningsskilin gefi ekki glögga mynd í samræmi við góða reikningsskilavenju af rekstrarafkomu á reikningsárinu, eignabreytingu á árinu og efnahag í lok þess eða þeir brjóta í bága við fyrirmæli í VII. og VIII. kafla laga þessara, enda liggi ekki við broti þessu þyngri refsing samkvæmt þeim lögum eða öðrum Reikningshald II - vor 2005

  33. Lög um ársreikninga 1994, 84 gr • 2. Ef þeir í skýrslu stjórnar greina ranglega frá eða leyna mikilsverðum upplýsingum sem þýðingu hafa um mat á fjárhagslegri stöðu félagsins eða félagasamstæðunnar og á afkomu þeirra á reikningsárinu.Sama á við ef maður aðstoðar stjórnarmenn eða framkvæmdastjóra félaga við þau brot sem lýst er í þessari grein eða stuðlar að þeim á annan hátt.]1) Reikningshald II - vor 2005

  34. Learning Objective 7 • What is included in the five-year (or longer) summary of financial information? • 5 ára yfirlit Reikningshald II - vor 2005 ©The McGraw-Hill Companies, Inc., 2002

  35. Five-Year (or Longer) Summary of Financial Data • Includes key income statement data • Lykiltölur úr rekstrarreikningi • Includes significant ratios such as earnings as a percent of sales • Mikilvægar kennitölur td. ágóða hlutfall • Includes earnings and dividends per share • Hagnaður og arður á hlut • May include stock prices • Einnig þróun á gengi hlutabréfanna Reikningshald II - vor 2005 ©The McGraw-Hill Companies, Inc., 2002

  36. Five-Year (or Longer) Summary of Financial Data • Marel hf. 2001 Reikningshald II - vor 2005 ©The McGraw-Hill Companies, Inc., 2002

  37. Five-Year (or Longer) Summary of Financial Data • Marel hf. 2001 Reikningshald II - vor 2005 ©The McGraw-Hill Companies, Inc., 2002

  38. Five-Year (or Longer) Summary of Financial Data • Opin Kerfi hf. 2001 Reikningshald II - vor 2005 ©The McGraw-Hill Companies, Inc., 2002

  39. Five-Year (or Longer) Summary of Financial Data • Opin Kerfi hf. 2001 Reikningshald II - vor 2005 ©The McGraw-Hill Companies, Inc., 2002

  40. Five-Year (or Longer) Summary of Financial Data • Nýherji hf. 2004 Reikningshald II - vor 2005 ©The McGraw-Hill Companies, Inc., 2002

  41. Learning Objective 8 • What are the meaning and content of the independent auditor’s report? • Hvað er óháð endurskoðunarskýrsla? Reikningshald II - vor 2005 ©The McGraw-Hill Companies, Inc., 2002

  42. Independent Auditors’ Report • Brief (usually three paragraphs) report • Stutt skýrsla • Usually addressed to board of directors and stockholders • Skrifuð til stjórnar og hluthafa • Identifies the statements that were audited • Skilgreina hvað var endurskoðað • Describes the nature and extent of the auditors’ work • Skýra eðli endurskoðunnar • Contains an opinion about fair presentation • Álit endurskoðandans • Contains the name of the audit firm and a signature • Nafn endurskoðunarfyrirtækisins ©The McGraw-Hill Companies, Inc., 2002 Reikningshald II - vor 2005

  43. AuditingEndurskoðun Reikningshald II - vor 2005

  44. AuditingEndurskoðun • AuditingEndurskoðun • Áritun endurskoðanda…… • Óendurskoðað • Með fyrirvara • Án fyrirvara • Án álits Reikningshald II - vor 2005

  45. AuditingEndurskoðun • Áritun endurskoðanda. • (Óendurskoðuð reikningsskil) Til hluthafa í ABC hf • Við höfum gert ársreikning ABC hf. fyrir árið 1995, á grundvelli bókhalds, sem er skipulega fært og við gerum ekki athugasemdir við. Ársreikningurinn, sem hefur að geyma rekstrarreikning, efnahagsreikning, yfirlit um sjóðstreymi og skýringar, er áábyrgð stjórnenda félagsins og lagður fram í samræmi við starfsskyldur þeirra. • Við höfum ekki endurskoðað ársreikninginn Reikningshald II - vor 2005

  46. AuditingEndurskoðun • Áritun endurskoðanda • (Með fyrirvara) Til hluthafa í ABC hf Við höfum endurskoðað ársreikning ABC hf. fyrir árið 1995. Ársreikningurinn hefur að geyma rekstrarreikning, efnahagsreikning, yfirlit um sjóðstreymi og skýringar. Ársreikningurinn er áábyrgð stjórnenda félagsins og lagður fram í samræmi við starfsskyldur þeirra. Okkur ber að láta í ljós álit áársreikningnum og byggja það á endurskoðun okkar. Framh. Reikningshald II - vor 2005

  47. AuditingEndurskoðun Framh. • Endurskoðað var í samræmi við góða endurskoðunarvenju. Samkvæmt því ber okkur að skipuleggja og haga endurskoðuninni þannig að nægileg vissa fáist um að ársreikningurinn séán verulegra annmarka. Endurskoðunin fólst meðal annars íúrtakskönnunum til að sannreyna fjárhæðir og upplýsingar íársreikningnum og einnig athugun á þeim reikningsskila- og matsreglum, sem beitt er við gerð hans og framsetningu í heild. Við teljum að við endurskoðunina hafi fengist nægilega traustar upplýsingar til að byggja álit okkar á. Reikningshald II - vor 2005

  48. AuditingEndurskoðun Framh. • Eins og fram kemur í skýringu X íársreikningi hafa afskriftirekki verið reiknaðar og færðar íársreikninginn. Það er ekki í samræmi við góða reikningsskilavenju. Ef afskriftir hefðu verið gjaldfærðar með jafnri árlegri fjárhæð miðað við 5% afskriftarhlutfall fasteignar og 20% afskriftarhlutfall áhalda og tækja væru uppsafnaðar afskriftir íárslok 1995 kr. xxx. Bókfært verð varanlegra rekstrarfjármuna væri lægra sem nemur uppsöfnuðum afskriftum, kr. xxx. Tap ársins væri kr. xxx hærra og ójafnað tap fyrri ára kr. xxx hærra. (Ef ekki er hægt að nefna fjárhæðir til að meta áhrif þess sem fyrirvari er gerður við, skal benda á hvar íársreikningi skekkjur mundu birtast eða hafa áhrif (rekstur/efnahagur/sjóðstreymi)) • Það er álit okkar, að teknu tilliti til þess fyrirvara, sem að framan greinir, að ársreikningurinn gefi glögga mynd af afkomu félagsins áárinu 1995, efnahag þess íárslok og breytingum á fjárhagslegri skipan, í samræmi við lög, samþykktir félagsins og góða reikningsskilavenju. Reikningshald II - vor 2005

  49. AuditingEndurskoðun • Áritun endurskoðanda • (Án fyrirvara) • Til hluthafa í ABC hf • Við höfum endurskoðað ársreikning ABC hf. fyrir árið 1995. Ársreikningurinn hefur að geyma rekstrarreikning, efnahagsreikning, yfirlit um sjóðstreymi og skýringar. Ársreikningurinn er áábyrgð stjórnenda félagsins og lagður fram í samræmi við starfsskyldur þeirra. Okkur ber að láta í ljós álit áársreikningnum og byggja það á endurskoðun okkar. Framh. Reikningshald II - vor 2005

  50. AuditingEndurskoðun Framh. • Endurskoðað var í samræmi við góða endurskoðunarvenju. Samkvæmt því ber okkur að skipuleggja og haga endurskoðuninni þannig að nægileg vissa fáist um að ársreikningurinn séán verulegra annmarka. Endurskoðunin fólst meðal annars íúrtakskönnunum til að sannreyna fjárhæðir og upplýsingar íársreikningnum og einnig athugun á þeim reikningsskila- og matsreglum, sem beitt er við gerð hans og framsetningu í heild. Við teljum að við endurskoðunina hafi fengist nægilega traustar upplýsingar til að byggja álit okkar á. Það er álit okkar að ársreikningurinn gefi glögga mynd af afkomu félagsins áárinu 1995, efnahag þess íárslok og breytingum á fjárhagslegri skipan, í samræmi við lög, samþykktir félagsins og góða reikningsskilavenju. Reikningshald II - vor 2005

More Related