DANE INFORMACYJNE

2. DANE INFORMACYJNE • Nazwa szkoły: • ZESPÓŁ SZKÓŁ W RAJSKU • ID grupy: 98/85_P_G1 • Opiekun: ANNA ZIMNA • Kompetencja: • PRZEDSIĘBIORCZOŚĆ • Temat projektowy: • DOMOWE INWESTYCJE • Semestr/rok szkolny: • V /2011/2012

3. CO TO JEST OSZCZĘDZANIE? Oszczędzanie postrzega się jako zamiar zabezpieczenia nadmiaru środków pieniężnych niewykorzystanych na konsumpcję, a jednocześnie czerpanie z nich korzyści. Formę oszczędzania stanowią depozyty bankowe. Każdy bank przyjmuje od klientów pieniądze na przechowanie – to jest właśnie depozyt.

4. CO TO JEST INWESTOWANIE? Inwestowanie to działanie aktywne, mające na celu podniesienie wartości kapitału i otwieranie nowych perspektyw, obarczone ryzykiem w zależności od skali i formy przedsięwzięcia inwestycyjnego.

5. LOKATA… Czym ona właściwie jest?- definicja Lokata-transformacja środków pieniężnych w kapitał; wydatkowanie środków pieniężnych w celach innych niż konsumpcyjne. Także inwestowanie kapitału w celu zakupu wartości majątkowych, które zapewnią stały dochód w długim okresie.

6. LOKATY OCENIA SIĘ Z PUNKTU WIDZENIA TRZECH KRYTERIÓW: zyskowności, ryzyka, płynności.

7. LOKATA TERMINOWA Jest to umowa między bankiem a klientem dotycząca lokowania środków pieniężnych zawierana na czas określony. Bank zobowiązuje się wypłacić kapitał wraz z odsetkami na koniec okresu umowy. Są to pieniądze, które nie finansują bieżącego funkcjonowania klienta. Głównym celem zakładania lokat terminowych jest zysk wynikający z oprocentowania na wyższym poziomie. Banki są skłonne zapłacić więcej za środki finansowe powierzone im na dłuższy czas. Lokaty dzielą się na odnawialne i nieodnawialne. Przy pierwszej opcji po upływie terminu lokata jest automatycznie odnawiana. W przypadku tych drugich, po upływie terminu środki zostają zwrócone klientowi.

8. ZYSK Z LOKATY PIENIĘDZY NA KONCIE W BANKU ZALEŻY M.IN. OD NASTĘPUJĄCYCH CZYNNIKÓW: wysokości kwoty na koncie i długości okresu przechowywania pieniędzy w banku, oprocentowania (podawanego przez banki na ogół w skali rocznej) i długości okresu kapitalizacji odsetek, czyli okresu, po jakim kwota odsetek jest dopisywana przez bank do lokaty, decyzji o podejmowaniu bądź niepodejmowaniu odsetek z konta.

9. PRZY WYBORZE LOKATY TERMINOWEJ NALEŻY ZWRÓCIĆ SZCZEGÓLNĄ UWAGĘ NA: wysokość oprocentowania, częstotliwość kapitalizacji lokaty, wysokość dodatkowych opłat związanych z założeniem lokaty, dodatkowe warunki w przypadku przedterminowego zerwania umowy.

10. LOKATA DYNAMICZNA Lokata dynamiczna zaliczana jest w poczet alternatywnych dla depozytów terminowych, produktów oszczędnościowych. Różnica pomiędzy lokatami terminowymi i dynamicznymi tkwi w tym, że wycofując pieniądze przed terminem zakończenia lokaty, jaki deklarowany jest w momencie jej zakładania, klient nie traci wypracowanych odsetek. Warto też podkreślić, że oprocentowanie środków na lokacie dynamicznej rośnie, co oznacza, że jest ono progresywne, a najwyższa jego stawka występuje w ostatnim miesiącu trwania lokaty.

11. Jeśli w reklamie lokaty dynamicznej bank kusi klienta wizją oprocentowania w wysokości 14% na rocznej lokacie progresywnej, należy być świadomym faktu, że tak wysokie oprocentowanie będzie obowiązywało wyłącznie w ostatnim, dwunastym miesiącu trwania lokaty. W pierwszym miesiącu może być dużo niższe i wynieść np. 2%. Pamiętajmy również, że oprocentowanie zawsze jest podawane w skali roku.

12. Najczęściej średnie oprocentowanie lokat dynamicznych tak naprawdę jest tożsame z oprocentowaniem zwyczajnych lokat terminowych. Banki jednak potrafią skutecznie zachęcić klientów do zakładania lokat dynamicznych, oferując im „do 12%” na lokacie na 12- miesięcy. Jeśli konsument nie jest zorientowany w tym, jak wygląda konstrukcja lokaty dynamicznej, będzie przekonany, że po roku trwania depozytu otrzyma odsetki właśnie w wysokości 12%.

13. Zalecane jest przed założeniem lokaty przeliczenie dokładnie oprocentowania średniego lokaty dynamicznej. Aby tego dokonać, wystarczy zsumować stawki procentowe z każdego miesiąca i podzielić wynik działania przez 12. Średnie oprocentowanie środków zdeponowanych w banku na lokacie dynamicznej będzie obowiązywało, ale tylko wówczas, gdy lokata zostanie utrzymana przez cały okres umowy. Jeśli klient zerwie ją wcześniej, otrzyma stosunkowo niższe odsetki, ale ich przynajmniej nie straci, jak to ma miejsce przy lokatach terminowych.Odsetki wypracowane na lokacie dynamicznej podlegają opodatkowaniu podatkiem od zysków kapitałowych, w wysokości 19%. Klient nie musi się kłopotać odliczaniem podatku od zysków z lokaty, ponieważ bank samodzielnie w trakcie wpłacania na konto klienta kapitału lokaty z odsetkami, odlicza podatek.

14. LOKATA RENTIERSKA Lokaty rentierskie skierowane są do klientów, którzy chcą ulokować większą sumę pieniędzy i preferują regularne dochody od wpłaconego kapitału. Tego typu lokaty nie są kapitalizowane, a odsetki są systemtycznie przekazywane klientowi do jego dyspozycji.  Lokaty rentierskie zazwyczaj posiadają bardzo wysoki próg minimalnej wpłaty wynoszący nawet kilka-kilkadziesiąt tysięcy złotych.

15. Poszczególne banki oferują na lokatach rentierskich oprocentowanie wyższe lub niższe niż na standardowych depozytach. Zazwyczaj tym większa kwota wpłaty, tym wyższe uzyskane oprocentowanie. Niektóre banki oferują lokaty rentierskie z których wycofanie kapitału przed końcem okresu umownego nie powoduje utraty prawa do odsetek.

16. Przykład Pan Nowak wpłaca na 12-miesięczną lokatę rentierską 25 tysięcy złotych. Lokata jest oprocentowana na 6% w skali roku.  Bank wypłaca comiesięcznie odsetki Panu Nowaki w wysokości 125 zł (0,5% od 25 tyś).Lokaty rentierskie znajdują się w ofercie większości banków.

17. LOKATA DWUWALUTOWA Lokata dwuwalutowa - nazywana też Dual Currency Deposit, jest formą lokowania wolnych środków pieniężnych opartą na pochodnych instrumentach finansowych (opcjach walutowych). Jest to połączenie lokaty z transakcją terminową dotyczącą danej pary walut. Jest produktem strukturyzowanym umożliwiającym osiągnięcie znacznie wyższego oprocentowania niż w przypadku tradycyjnych depozytów terminowych

18. Zysk z lokaty składa się z dwóch części -oprocentowania i premii  za ryzyko walutowe danej pary walut.

19. CECHY LOKATY DWUWALUTOWEJ minimalną kwotą lokaty wynikającą z konieczności operowania na rynku międzybankowym jest 100.000 zł (lub ich równowartość w innych walutach), choć w ofertach niektórych banków lokaty dwuwalutowe są dostępne już od 25.000 zł zakładana na ustalony okres przeważnie od dwóch tygodni do 1 roku, wkład wnoszony w walucie bazowej z możliwością wypłaty w określonej walucie wymiany, umowa zawiera kwotę lokaty i oprocentowanie oraz początkowy kurs wymiany między dwoma walutami, oprocentowanie wyższe niż w tradycyjnych lokatach. Składa się z oprocentowania zdeponowanej lokaty terminowej oraz otrzymanej premii za ryzyko, tzw. premii opcyjnej pomniejszonej o marżę bankową.

20. Przewalutowanie odbywa się w momencie, gdy dojdzie do przekroczenia ustalonego w dniu złożenia depozytu kursu walutowego. Wówczas wartość kapitału zwróconego składającemu taki depozyt będzie mniejsza niż jego wartość rynkowa na dzień dokonania takiego przewalutowania. Wysokość gwarantowanych odsetek jest uzależniona od prawdopodobieństwa realizacji takiego przewalutowania. Im większe prawdopodobieństwo, tym wyższa wartość odsetek gwarantowanych. Prawdopodobieństwo to jest uzależnione od kursu walutowego, na który umawiają się bank i klient w momencie złożenia depozytu. Jeżeli zaś nie dojdzie do przekroczenia ustalonego w dniu złożenia depozytu kursu walutowego kapitał jest wypłacany w walucie, w której został złożony. Odsetki niezależnie od kursu są wypłacane w walucie, w której depozyt został złożony.

21. Lokata ta pozwala uzyskać wyższe odsetki niż tradycyjne lokaty, ale wiąże się też z nieograniczonym ryzykiem walutowym, czyli niemożliwością przewidzenia kształtowania się kursu wymiany między walutą bazową a alternatywną w okresie trwania lokaty. Zatem można osiągnąć zysk, jak i również ponieść stratę, w przypadku niepokrycia przez odsetki strat na zainwestowanym kapitale.

22. LOKATA PIENIĘŻNA Lokata pieniężna - oprocentowany dochód z odrębnego konta-lokaty pieniężnej, polegający na często krótkoterminowym "zamrożeniu" określonej kwoty pieniężnej celem osiągnięcia zysku po upływie tego terminu (zysk powyżej stopnia inflacji).

23. Lokata jest produktem bankowym przeznaczonym dla osób, które mają oszczędności, które pragnęliby zwiększyć. Z coraz bardziej rozbudowanej oferty banków w Polsce ciężko jest wyselekcjonować dobrą propozycję, która przyniesie zysk. Ratunkiem w tej kwestii jest witryna internetowa 7sekunda.net.pl. Została ona opracowana przez profesjonalistów, którzy śledząc na bieżąco sytuację na polskim rynku bankowym, badają ją, a owoce swoich analiz publikują w internecie.

24. NA CO NALEŻY ZWRÓCIĆ UWAGĘ PRZY WYBORZE LOKATY? Po pierwsze, najważniejsza jest wysokość oprocentowania, to czy jest ono stałe czy zmienne oraz częstotliwość kapitalizacji odsetek. Posiadając te informacje, w drugiej kolejności należy zwrócić uwagę na: dodatkowe opłaty, konsekwencje przedwczesnego zamknięcia lokaty, wysokość kwoty minimalnej i maksymalnej.

25. LOKATA PRZEZ INTERNET, CZY TRADYCYJNIE W BANKU? Na rynku pojawia się coraz więcej lokat, również tych zawieranych za pomocą Internetu. Jak na razie korzystniejsze jest zaciąganie internetowych lokat, pozwalają nam one zgromadzić wyższe odsetki niż w zwykłym banku.

26. LOKATA CZY FUNDUSZ INWESTYCYJNY? Fundusz inwestycyjny może okazać się bardziej korzystny, ale też mniej bezpieczny. Czasami lepiej jest zaryzykować, niż długie lata czekać na wypłatę odsetek z lokaty.

27. WADY I ZALETY LOKAT Plusy lokat: niewielki kapitał potrzebny do otwarcia lokaty np. 1000 zł, pewny, ściśle określony zysk, brak potrzeby śledzenia sytuacji rynkowej i czynników mogących mieć znaczny wpływ na zmianę wartości lokaty. Minusy lokat: zamrożenie kapitału na czas trwania lokaty, utrata znacznej części odsetek w przypadku zerwania jej przed terminem, stosunkowo niski zysk w porównaniu z innymi bardziej zaawansowanymi formami inwestowania.

28. RANKING LOKAT 2M - KWIECIEŃ 2012

29. RANKING LOKAT 3M- KWIECIEŃ 2012

30. FUNDUSZE INWESTYCYJNE

31. Wpłacając pieniądze do funduszy inwestycyjnych klienci szybko przekonują się, w jak prosty sposób można dopełnić niezbędnych formalności. Samo nabywanie jednostek uczestnictwa w funduszach trwa nie dłużej niż kilka minut, a na dodatek można tego dokonać niemal wszędzie – jednostki funduszy oferują biura maklerskie i banki. Zawsze można zatem liczyć na wsparcie i radę pracowników tych instytucji. W banku można np. zadecydować o wycofaniu pieniędzy z lokat i wpłacenie ich na fundusz inwestycyjny nie odchodząc od jednego okienka. Sieć dystrybucji jednostek jest obecnie bardzo rozbudowana – do ich nabywania można wykorzystać również Internet i telefon.

32. Co więcej, wpłacając pieniądze inwestor ma możliwość zadysponowania, jaką kwotę chce ulokować w funduszach zajmujących się inwestycjami w akcje, a jaką w bezpieczniejsze fundusze lokujące w obligacje i papiery dłużne. Można także wybrać portfel mieszany – wszystkie towarzystwa oferują przynajmniej kilka różnych funduszy, co pozwala na indywidualne podejście do potrzeb każdego klienta.

33. A jakie są tego efekty? Pieniądze inwestowane w fundusze pracują dużo wydajniej, a osiągane stopy zwrotu zazwyczaj są wyższe niż w przypadku lokat i obligacji skarbowych, zwłaszcza jeśli klienci zdecydują się na długoterminową inwestycję. Tłumaczy to, dlaczego fundusze inwestycyjne cieszą się coraz większą popularnością w Polsce i na świecie.

35. Działanie Funduszy Inwestycyjnych polega na lokowaniu kapitału uczestników w dobrane kategorie aktywów (np.: akcje, obligacje, waluty, instrumenty pochodne, nieruchomości). Inwestując środki pieniężne w fundusze zakupujemy jednostki uczestnictwa (otwarte fundusze inwestycyjne) bądź certyfikaty inwestycyjne (zamknięte fundusze inwestycyjne).

37. Wskaźnik Sharpa Wskaźnik Sharpa to jedna z miar efektywności inwestycji. Informuje on jak wzrost ryzyka przekłada się na stopę zwrotu. Im większe wartości uzyskuje dana inwestycja, tym jest ona korzystniejsza.Współczynnik obliczany jest według wzoru: Gdzie: S – współczynnik Sharpe’aRj – średnia stopa zwrotu funduszu w danym okresieRf – średnia stopa zwrotu wolna od ryzyka w danym okresieσRj -odchylenie standardowe stóp zwrotu w danym okresie

45. PAPIERY WARTOŚCIOWE DZIELIMY NA: według rodzaju inkorporowanego prawa na: wierzycielskie – weksel, czek, obligacja, list zastawny, świadectwo udziałowe NFI, publiczny papier wartościowy emitowany na podstawie przepisów o finansach publicznych i o banku centralnym (bon skarbowy, obligacja skarbowa, komunalny papier wartościowy, papier wartościowy NBP), bankowy papier wartościowy, warrant subskrypcyjny, udziałowe (korporacyjne) – akcja, certyfikat inwestycyjny, towarowe – konosament, dowód składowy;

46. według sposobu wskazania osoby uprawnionej oraz trybu zbywania papierów na: imienne (zbywalne przez przelew), na okaziciela (zbywalne przez przeniesienie posiadania dokumentu), na zlecenie (zbywalne przez indos).

47. W polskiej nauce prawa wyróżnia się 5 teorii na temat chwili powstania papieru wartościowego: Teoria kreacyjna – uprawnienie powstaje w chwili wystawienia dokumentu zgodnie z przepisami prawa (zazwyczaj przez podpisanie lub zaopatrzenie w faksymile podpisu). Teoria emisyjna – dla powstania uprawnienia potrzebne jest wydanie dokumentu innej osobie. Teoria dobrej wiary – uprawnienie powstaje gdy podpisany dokument znajdzie się w rękach nabywcy w dobrej wierze.

48. Teoria umowna– wystawienie dokumentu i zawarcie umowy między wystawcą a odbiorcą dokumentu. Teoria pozoru prawnego – wariant teorii umownej; nabywca w dobrej wierze jest chroniony przez założenie, że jeśli nawet umowa między wystawcą a odbiorcą nie została zawarta, lub była nieważna, to wystawca przez samo sporządzenie dokumentu stworzył pozór prawny skutecznego zobowiązania się do spełnienia określonego świadczenia.

49. AKCJE- definicja Akcja – papier wartościowy łączący w sobie prawa o charakterze majątkowym i niemajątkowym, wynikające z uczestnictwa akcjonariusza w spółce akcyjnej. Także ogół praw i obowiązków akcjonariusza w spółce lub część kapitału akcyjnego.

50. AKCJA POWINNA BYĆ SPORZĄDZONA NA PIŚMIE I ZAWIERAĆ NASTĘPUJĄCE DANE: firmę, siedzibę i adres spółki, oznaczenie sądu rejestrowego i numer, pod którym spółka jest wpisana do rejestru, datę zarejestrowania spółki i wystawienia akcji, wartość nominalną, serię i numer, rodzaj danej akcji i uprawnienia szczególne z akcji, wysokość dokonanej wpłaty w przypadku akcji imiennych, ograniczenia co do rozporządzania akcją, postanowienia statutu o związanych z akcją obowiązkach wobec spółki, podpis zarządu i pieczęć spółki; podpis może być mechanicznie odtwarzany.