230 likes | 491 Vues
Räkna med pengar. Matematiska institutionen Linköpings universitetet 2007-11-13. Gruppens medlemmar. Johan Spann Henrik Tunedal Joakim Tosteberg André Teintang Lowe Thiderman Oscar Tholander. Inledning. Projektbeskrivning Syfte Frågeställning Metod. Aktiekurser.
E N D
Räkna med pengar Matematiska institutionen Linköpings universitetet 2007-11-13
Gruppens medlemmar • Johan Spann • Henrik Tunedal • Joakim Tosteberg • André Teintang • Lowe Thiderman • Oscar Tholander
Inledning • Projektbeskrivning • Syfte • Frågeställning • Metod
Aktiekurser • Exempelportfölj med två aktier
Akiteportfölj • Vi väljer att köpa 10 AKTIa och 5 EXEMa
Optioner • Rätten att köpa/sälja en viss aktie • Europeiska/amerikanska
Riskmått – Black–Scholes • Grekerna • Delta • Förutsättningar • Inga transaktionsavgifter • Ingen utdelning • Kontinuerlig ränta
Exempel: AKTIa.ST • S = dagens kurs: 123,2 kr • K = lösenpriset: 125 kr • r = STIBOR på 6 månader: 4,8 % • T = tid kvar till lösendag: 0,5 år • σ = volatilitet för aktien: 0,02561
Deltahedging för AKTIa.ST • Säljoptionens delta: Δ1 = -0,2969 • Antal aktier: 1 • Aktiens delta: Δaktie = 1 • Säljoptioner att köpa:
Implementering Reuters 3000 Xtra Power Plus Pro/Excel Kurser Optioner Aktier Kalkyl Visual Basic-kod Formler
Resultat och analys • Slutprodukt • Mindre problem • Visual Basic • Planering och struktur • Övriga kunskaper
Kurser • Linjär algebra • Mer matte? • Ekonomitjofs