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Mercado de Capitales Minero (MKM) Pablo Wagner Subsecretario de Minería Noviembre de 2010

Mercado de Capitales Minero (MKM) Pablo Wagner Subsecretario de Minería Noviembre de 2010. Programa inserto en la iniciativa Mercado de Capitales Bicentenario Aumentar participación de actores chilenos en negocio minero a través del mercado financiero, que hoy es escasa Círculo virtuoso

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Mercado de Capitales Minero (MKM) Pablo Wagner Subsecretario de Minería Noviembre de 2010

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Presentation Transcript

  1. Mercado de Capitales Minero (MKM)Pablo WagnerSubsecretario de MineríaNoviembre de 2010

  2. Programa inserto en la iniciativa Mercado de Capitales Bicentenario Aumentar participación de actores chilenos en negocio minero a través del mercado financiero, que hoy es escasa Círculo virtuoso Al haber un sector valorado, se atrae a los mejores profesionales y es un seguro social para la industria Segundo Ciclo de Inversión: es crítico contar con el capital financiero y humano adecuado Mercado de Capitales Minero Objetivos

  3. Mercado de Capitales Minero Segundo Ciclo de Inversión Es crítico contar con el capital financiero y humano adecuado Una de las principales iniciativas del Ministerio Enfocada a los aspectos financieros del plan de inversión 2º Ciclo de Inversión 1er Ciclo de Inversión Necesidad de financiamiento Inversión y producción minera en Chile

  4. Exploración minera Chile, siendo una de las potencias mineras del mundo, ha disminuido su participación en el gasto mundial de exploración La futura producción minera depende de la exploración hoy! Participación de Chile en el Total de Gastos de Exploración Mundial Bajo gasto en exploración Fuente: MEG

  5. La Minería en la Bolsa Chilena SQM y CAP son compañías con algo de exposición al negocio minero, pero no son un “pure play” y no participan del negocio del cobre. Pucobre es la única acción con exposición cuprífera, pero con un tamaño y liquidez limitado Baja presencia de la minería en la Bolsa en Chile

  6. La Minería en los Mercados Bursátiles Chile tiene sólo un 8% de su bolsa con exposición a la minería. Otros países mineros y desarrollados duplican o triplican esta cifra Market cap. US$2,8 trillion Market Cap US$1,8 trillion 12% 21% Market cap. US$1,3 trillion Market cap. US$0,2 trillion 22% 8% Bolsas de países mineros Fuente: Bloomberg

  7. Casos de Estudio: Canadá Entre Toronto Stock Exchange y TSX Venture Exchange existen más de 1.400 empresas mineras listadas Bolsa de Valores de Toronto (TSX) Fuente: TSX

  8. Casos de Estudio: Perú 55% de la capitalización de la BVL pertenece a minería 9 empresas listadas en BVL Junior, creada en 2003 31 empresas mineras listadas Bolsa de Valores de Lima (BVL) Fuente: BVL

  9. Comparación mercados bursátiles En comparación con otras bolsas, Chile carece de incentivos e información de fácil acceso Chile en comparación a otros países mineros Fuente: COCHILCO

  10. Proyecto MKM Se convocan 28 integrantes a una mesa de trabajo Pertenecen a diversos sectores con el objeto de buscar a las empresas interesadas en levantar capital y a los inversionistas dispuestos a invertir capital en la industria minera Se definen cuatro áreas de trabajo Exploración Explotación Apertura al mercado de capitales Incentivos tributarios y sociedades Reuniones realizadas Diagnóstico de cada área de trabajo Experiencias Internacionales como Canadá, Australia y Perú en aspectos tributarios, sociedades y globalización Propuesta de Incentivos Tributarios Propuestas de Organización Jurídica

  11. ¿Quiénes Participan?

  12. Grupos de Trabajo Aperturas Exploración Explotación • Listado en bolsa de empresas y filiales • Estructuración Financiera • Inversionistas Institucionales • Private Equity • Tratamiento de gastos • Constitución de Sociedades • Fondos de Inversión • Pertenencias Mineras • Constitución de Sociedades

  13. Diagnóstico Percepción de alto riesgo inherente a las actividades mineras, especialmente de la exploración minera Falta de incentivos tributarios a la exploración y al capital de riesgo minero para pequeña y mediana minería Carencia y dificultades de acceso a la información geocientífica pre-competitiva Complejidad y alto costo para la pequeña y mediana minería de derechos involucrados en la exploración y explotación. Escasez de áreas geológicamente atractivas para la constitución de nuevas concesiones de exploración y/o de explotación Bajo conocimiento del sector financiero respecto al sector minero Necesidades de financiamiento de la gran minería son satisfechas en los mercados internacionales en condiciones favorables

  14. Alternativas y Temas en Estudio (1 de 2) Alternativas de Incentivos Tributarios Patentes Mineras Información Geocientífica Desarrollo de modelo simplificado de sociedades Fondos de Inversión para exploración

  15. Mercado de Capitales Minero (MKM)Pablo WagnerSubsecretario de MineríaNoviembre de 2010

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