ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO • Contextualização do Capital de Giro • Âmbito Macro: • Fluxos Internacionais de Capital • Sistema Financeiro Nacional • Mercados Financeiros • Âmbito Micro: • Finanças Empresariais: • Curto Prazo: Gestão do Capital de Giro • Longo Prazo: Criação de Valor com Sustentabilidade Financeira MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO Aconteceu na empresa: Aumentei as vendas, aumentei o faturamento, mas estou endividado e sem dinheiro...... MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO O que aconteceu??????? MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO E os custos? E as despesas? E as contas a receber? E o pagamento? MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO A resposta está na Gestão do Capital de Giro. MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO ANÁLISE DO CAPITAL DE GIRO CONCEITO: √ CAPITAL CIRCULANTE => RECURSOS APLICADOS NO ATIVO CIRCULANTE √ MENOR PARTICIPAÇÃO NO ATIVO => MAIOR ESFORÇO DO ADMINISTRADOR √ SOLUÇÃO DE PROBLEMAS: * FORMAÇÃO E FINANCIAMENTO DE ESTOQUES * GERENCIAMENTO DAS CONTAS A RECEBER * ADMINISTRAÇÃO DE DÉFICITS DE CAIXA √ CAPITAL DE GIRO = ATIVO CIRCULANTE – PASSIVO CIRCULANTE MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO ADMINISTRAÇÃO DO CAPITAL DE GIRO • CONCEITO • CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO (CCL) • MEDIDAS PARA SOLUCIONAR OS PROBLEMAS DE CAPITAL DE GIRO: MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO MEDIDAS PARA SOLUCIONAR OS PROBLEMAS DE CAPITAL DE GIRO: • Redução de Vendas MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO MEDIDAS PARA SOLUCIONAR OS PROBLEMAS DE CAPITAL DE GIRO: • Crescimento da Inadimplência MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO MEDIDAS PARA SOLUCIONAR OS PROBLEMAS DE CAPITAL DE GIRO: • Aumento das Despesas Financeiras MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO MEDIDAS PARA SOLUCIONAR OS PROBLEMAS DE CAPITAL DE GIRO: • Aumento de Custos MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO MEDIDAS PARA SOLUCIONAR OS PROBLEMAS DE CAPITAL DE GIRO: • e .............................. EXERCÍCIO: MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO MEDIDAS PARA SOLUCIONAR OS PROBLEMAS DE CAPITAL DE GIRO: • Alguma combinação dos quatro fatores anteriores MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO O problema mais frequente de capital de giro surge como consequência de uma redução de vendas. MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO Neste caso, o administrador financeiro defronta-se com as seguintes questões: MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO a) Como manter o capital de giro sob controle diante de um quadro de redução das vendas? MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO b) O que pode ser feito para evitar uma crise maior de capital de giro? MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO Para isso, algumas alternativas de solução são apresentadas: FORMAÇÃO DE RESERVA FINANCEIRA MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO FORMAÇÃO DE RESERVA FINANCEIRA MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO Para isso, algumas alternativas de solução são apresentadas: ENCURTAMENTO DO CICLO ECONÔMICO MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO ENCURTAMENTO DO CICLO ECONÔMICO MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO Para isso, algumas alternativas de solução são apresentadas: CONTROLE DA INADIMPLÊNCIA MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO CONTROLE DA INADIMPLÊNCIA MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO Para isso, algumas alternativas de solução são apresentadas: NÃO SE ENDIVIDAR A QUALQUER CUSTO MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO NÃO SE ENDIVIDAR A QUALQUER CUSTO MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO Para isso, algumas alternativas de solução são apresentadas: ALONGAR O PERFIL DO ENDIVIDAMENTO MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO ALONGAR O PERFIL DO ENDIVIDAMENTO MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO Para isso, algumas alternativas de solução são apresentadas: REDUZIR OS CUSTOS MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO REDUZIR OS CUSTOS MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO Para isso, algumas alternativas de solução são apresentadas: SUBSTITUIÇÃO DE PASSIVOS MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO SUBSTITUIÇÃO DE PASSIVOS MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO Para isso, algumas alternativas de solução são apresentadas: SOLUÇÃO PROPOSTA ?????? MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO SOLUÇÃO PROPOSTA ?????? MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO (NCG) MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO DETERMINAÇÃO DA NCG NCG = ACO – PCO NCG = Necessidade de Capital de Giro ACO = Ativo Circulante Operacional PCO = Passivo Circulante Operacional MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO EXEMPLOS: MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO EXERCÍCIOS: MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO FONTES DE FINANCIAMENTO DA NCG • 3 TIPOS DE FINANCIAMENTOS: • CAPITAL CIRCULANTE PRÓPRIO • EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS BANCÁRIOS DE LONGO PRAZO • EMPRÉSTIMOS BANCÁRIOS DE CURTO PRAZO E DUPLICATAS DESCONTADAS MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO FONTES DE FINANCIAMENTO DA NCG ESTOQUES FORNECEDORES FINANCIAMENTO ESPONTÂNEO REPRESENTA INVESTIMENTO TOTAL EM GIRO DUPLICATAS A RECEBER É O FINANCIAMENTO QUE A EMPRESA PRECISA OBTER PARA FINANCIAR A CORRESPONDENTE ÁREA DO ATIVO CIRCULANTE. É A NCG MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO FINANCIAMENTO DA NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO (NCG) DUPL.DESCONTADAS EMPRÉSTIMOS BANCÁRIOS FONTE DE FINANCIAMENTO DA NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO FINANCIAMENTO BANCÁRIO DE LONGO PRAZO PATRIMÔNIO LÍQUIDO ATIVO PERMANENTE MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO ESQUEMA DE FINANCIAMENTO DA NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO PL CCP MENOS RLP + AP CCL MAIS SIMBOLOGIA: FNCG ELP MAIS NCG = NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO CCL = CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO EBCP = EMPRÉSTIMO BANCÁRIO DE CURTO PRAZO (INCLUSIVE DUPLICATAS DESCONTADAS) CCP = CAPITAL CIRCULANTE PRÓPRIO ELP = EXIGÍVEL A LONGO PRAZO PL = PATRIMÔNIO LÍQUIDO AP = ATIVO PERMANENTE RLP = REALIZÁVEL A LONGO PRAZO EBCP MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO EXEMPLO: CALCULAR O NCG E FNCG DA EMPRESA ???? SOLUÇÃO: PL= CCP = MENOS RLP + AP = CCL = MAIS NCG = ELP = MAIS EBCP = MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

FATEA – Faculdades Integradas Teresa D’Ávila ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO EXERCÍCIO : CALCULAR O NCG E FNCG DA EMPRESA ???? SOLUÇÃO: PL= CCP = MENOS RLP + AP = CCL = MAIS NCG = ELP = MAIS EBCP = MBA em FINANÇAS, CONTROLADORIA e AUDITORIA Prof. Norio Ishisaki

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