El Programa de Garantías NAFINSA Evolucion

1. El Programa de Garantías NAFINSA Evolucion

2. Programas en Marcha • Financiamiento de Segundo piso • Cadenas Productivas, Sector Público y Privado. • Financiamiento a Proyectos • Capital de Riesgo. • Emprendedores • Capacitación. • Asistencia técnica • Garantías.

3. Objetivo Describir la experiencia de Nacional Financiera en la promoción y manejo de los Programas de Garantías, asi como analizar las principales variables que fueron consideradas en el diseño de este programa. Analizar la posible aplicación de esta experiencia en la creación de un sistema regional de garantías a nivel Latinoamericano

4. Antecedentes en NAFINSA A principios de los 90´s NAFIN analizó las mejores prácticas a nivel mundial, encontrandose: • No existía un modelo único de garantías. • La mayoría eran perdedoras y auspiciadas por los Gobiernos . • Se contaba con poca información estadística para hacer proyecciones y evaluar los modelos.

5. Evolución del Programa de Garantías en NAFINSA Garantía con-fianza. ( 1991 – 1993) Garantías colaterales distintas a las tradicionales Contra garantía de afianzadoras Garantía Semi Automatica ( 1993- 1996 ) Calificación parametrizada Revisión uno a uno Garantía Automática ( 1997... ) Certificación del proceso de los bancos Garantía de portafolio Revisión ex post

6. La importancia de los programas de garantías • Son esquemas inductores del financiamiento. • Mantienen la complementariedad con la banca comercial. • Existe una reducción del costo por riesgo de crédito para la banca. • Se puede dirigir el fomento a sectores y regiones prioritarios.

7. Resultados del programa 95,797 Garantías otorgadas 37% 69,854 44,883 27,468 13,007 3,038 528 00 97 98 99 01 02 03

8. Resultados del programa a la fecha 95,797 Garantías otorgadas Empresas apoyadas 37,000 $1,800 MMD Saldo garantizado total Saldo garantizado actual $300 MMD Cartera Vencida 0.82

9. Los participantes • La evolución del Programa de Garantías de Nafin ha generado la incursión de nuevos participantes intresados en promover sectores o regiones específicas... Recursos para cubrir la Pérdida esperada de la cartera PYME. Gobierno Multiplicación de recursos Fondeo y garantía. Administración del riesgo del portafolio Originación del crédito, administración de cartera toma parcial de riesgo.

10. Modalidades de las garantías Garantía Automática Pymes < a 1.0 MDD ( 50 % hasta 85 % riesgo) Paripassu Nafinsa garantiza un % de la perdida esperada. Riesgo Compartido Nafinsa comparte con otras entidades ( gobiernos estatales) la perdida esperada . Primeras Pérdidas Se constituye un fondo para absorber las primeras pérdidas; Nafinsa cubre un % del riesgo excedente. Garantías de riesgo compartido

11. Garantía Automática / Contratación Contrato de Garantía Automática Valida procesos del banco BANCO

12. Garantía Automática / Otorgamiento 2 Presenta paquete de garantías ( mensual) BANCO 3 1 Alta de la garantía Otorga crédito a Pymes

13. Garantía Automática / Recuperación 2 Paga la garantía Entrega recuperaciones pari passu 4 BANCO 5 Registra Recuperaciones 3 1 Acciones De Recuperación Incumplimiento de pago

14. Consideraciones Geneales Los programas de garantías deben de cobrar el riesgo en el que incurren para ser autosostenibles Se debe de aprovechar al máximo los efectos de diversificación, a traves de programas diversos y un alto número de operaciones A mayor porcentaje de garantía, mayor posibilidad de una selección adversa Un proceso efectivo de seguimieto y recuperación, afecta favorablemente los proceos de admisión y operativos Los portafolios de garantías deben estar reservados adecuadamente para reflejar el valor del patrimonio comprometido La operación de los programas debe ser de costo reducido a través de la utilización de modelos paramétricos e Internet.

15. Ideas para un Fondo Latinoamericano FONDO REGIONAL DE REASEGURO OBJETIVOS • Potenciar el patrimonio de los programas de garantías existentes en AL y y ampliar su alcance. • Coadyuvar a la realización de proyectos con riesgos superiores a los estándares. • Identificar y replicar las mejores prácticas de los esquemas de garantías en la región. • Favorecer el desarrollo de un modelo de operación estándar de garantías para AL, a través de la creación de una calificadora de procesos de garantías. • Impulsar la internacionalización de las empresas latinoamericanas

16. Ideas para un Fondo Latinoamericano Reaseguro y/o aportaciones a programas de garantías Países participantes de ALIDE CAPITAL COMPLEMENTARIO Gobiernos de la región CAPITAL BÁSICO Organismo Multilateral

17. Ideas para un Fondo Latinoamericano El fondo de reaseguro deberá ser una entidad independiente, con un socio mayoritario,los demás socios serían Instituciones de Desarrollo Nacionales o Regionales. Los programas de garantías a participar en el fondo deberán ser calificados por una entidad independiente El fondo entraría con un tipo de garantía paripassu Las primas deberán ser cobradas en relación a la pérdida esperada de cada programa considerando un margen de rentabilidad El fondo será un portafolio de portafolios para tomar ventaja de los efectos de diversificación El fondo tendra dentro de su mandato un componente de asistencia técnica para homologar los procesos de los participantes, y estandarizar los procesos de selección

18. El Programa de Garantías NAFINSA Evolucion