EUROPSKO PRAVO DRUŠTAVA III. & VI. DIREKTIVA

1. EUROPSKO PRAVO DRUŠTAVAIII. & VI. DIREKTIVA Pripajanja – Spajanja – Podjele

2. Promjene - općenito • Tvrtka, sjedište, predmet poslovanja • Vlasnička struktura • Povećanja i smanjenja temeljnog kapitala • Organizacijske promjene (prijelaz iz monističkog sustava upravljanja u dualistički i v.v., uvođenje nadzornog odbora u d.o.o.)

3. Statusne promjene • Pripajanje • Spajanje • Podjela • Preoblikovanje • u tolikoj mjeri mijenjaju suštinu društva, odnosno njegov identitet da se društvo nakon promjene više ne može poistovjetiti s društvom koje je postojalo prije promjene • U pravilu dovode do prestanka društva u pravnom smislu, međutim, gospodarski život društva se nastavlja

4. Temeljna obilježja statusnih promjena • Pravna osnova – privatnopravni akt (ugovor, plan podjele), propis (Zakon o podjeli trgovačkog društva HŽ-HRVATSKE ŽELJEZNICE d.o.o.) • Prestanak društva bez provođenja likvidacije • Nastanak novih društava • Sveopće sljedništvo (univerzalna sukcesija) • Promjene u članstvu

5. Razlozi pripajanja, spajanja i podjela • Prestrukturiranje imovine podjelom radi lakšeg djelovanja na tržištu • Stvaranje jakog gospodarskog subjekta • Spajanje kapitala i goodwilla • Ostvarivanje poreznih prednosti

6. Pravni okvir • PRIPAJANJE I SPAJANJE • čl.512.-čl.549.k ZTD • III. Direktiva Vijeća 78/855/EEZ od 09.10.1978. • PODJELA • čl.550.a-čl.550.r ZTD (od 2003.) • VI. Direktiva Vijeća 82/891/EEZ od 17.12.1982.

7. PRIPAJANJEmerger by acquisition • Jedno ili više društava mogu se pripojiti drugome društvu bez da se provede postupak likvidacije prijenosom cijele imovine jednoga ili više društava (pripojena društva) drugome društvu (društvo preuzimatelj) u zamjenu za dionice odnosno poslovne udjele toga društva (512./3.) • Pripajanje je dopušteno i onda kada su donesene odluke o prestanku društava koja se pripajaju a moglo bi se odlučiti da se ona nastave

8. Pripajanje - prikaz DRUŠTVO B Imovina = Y; X Članovi = B1; B2; B3; A1; A2 DRUŠTVO A Imovina = X Članovi = A1; A2 DRUŠTVO B Imovina = Y Članovi = B1; B2; B3 PRIPAJANJE

9. Priprema pripajanja • Ugovor o pripajanju (513./5.) • Podaci o subjektima pripajanja • Sporazum o prijenosu imovine • Omjer zamjene dionica i visina doplata u novcu • Od kada vrijede prava iz dionica (sudjelovanje u dobiti) • Prava koje društvo preuzimatelj daje dioničarima pripojenih društava • Oblik: javnobilježnička isprava • Izvješće uprave / izvršnih direktora (514./9.) • Revizija pripajanja (515./10.) • Izvješće nadzornog odbora / upravnog odbora (514.a)

10. Priprema glavne skupštine • Objava ugovora o pripajanju (517./6.) • Obavijest dioničarima u sjedištu (517./11.) – mjesec dana prije održavanja skupštine • Ugovor o pripajanju • Financijska izvješća i izvješća o stanju društava (3 posljednje god.) • 6. mj. od sklapanja ugovora tada i nova izvješća najmanje 3 mj. od sklapanja ugovora • Izvješća o reviziji • Na zahtjev dioničara – preslika isprava

11. Odluka o pripajanju (516./7.) • Ugovor o pripajanju je valjan kada ga odobre glavne skupštine svih društava koja sudjeluju u pripajanju • Odluka se donosi većinom od 3/4 temeljnog kapitala zastupljenog na glavnoj skupštini • Dionice više rodova – posebne skupštine

12. Provedba pripajanja • Povećanje temeljnog kapitala društva preuzimatelja – pojednostavljeni postupak (519.,520.) • Zabranjeno je ako: • Društvo preuzimatelj drži dionice društva koje se pripaja, • Društvo koje se pripaja drži vlastite dionice, • Društvo koje se pripaja drži dionice društva preuzimatelja za koje nije u punom iznosu uplaćen iznos za koji su izdane, a koji je trebalo uplatiti. • Prijava za upis sudskom registru (521., 522.)

13. Pravni učinci pripajanja(522./19.) • Upisom pripajanja u sudski registar društva preuzimatelja: • Sva imovina i obveze pripojenog društva prelaze na društvo preuzimatelja (univerzalna sukcesija) • Prestaju pripojena društva (iznimka od općeg pravila o prestanku) • Članovi pripojenih društava postaju članovima društva preuzimatelja

14. PRIPAJANJE U POSEBNIM SLUČAJEVIMA (531./24.-29.) • Kada društvo preuzimatelj drži dionice koje opadaju na više od 90% temeljnog kapitala • Nije potrebno odobrenje glavne skupštine osim ako na tome inzistiraju dioničari koji drže dionice na koje opada 5% temeljnog kapitala • Kada društvo preuzimatelj drži sve dionice (531./27.)

15. SPAJANJEmerger by formation of a new company • Dva ili više društava mogu se spojiti bez da se provede postupak likvidacije osnivanjem novoga društva na kojega prelazi cjelokupna imovina svakoga od društava koja se spajaju u zamjenu za dionice, odnosno poslovne udjele novoga društva (512./4.) • Spajanje je dopušteno i onda kada su donesene odluke o prestanku društava koja se spajaju a moglo bi se odlučiti da se ona nastave

16. Spajanje - prikaz DRUŠTVO C Imovina = Y; X Članovi = B1; B2; B3; A1; A2 DRUŠTVO A Imovina = X Članovi = A1; A2 DRUŠTVO B Imovina = Y Članovi = B1; B2; B3 SPAJANJE

17. Priprema i provedba spajanja(533./23.) • Na odgovarajući način se primjenjuju pravila koja se odnose na pripajanja (društva koja se spajaju smatraju se pripojenim društvima a novonastalo društvo društvom preuzimateljem) • Radnje: ugovor o spajanju, izvješća upravnih i nadzornih organa, revizija spajanja, odluke glavnih skupština • Radnje povodom osnivanja novog društva • Opća pravila o osnivanju • Za donošenje statuta i izbor članova nadzornog odnosno upravnog odbora potrebno je odobrenje glavnih skupština društava koja se spajaju

18. Pravni učinci spajanja(533./23.) • Upisom novoga društva u sudski registar: • Nastaje novo društvo • Prestaju postojati društva koja se spajaju • Članovi društava koja se spajaju postaju članovima novoga društva • Sva imovina i obveze društava koja se spajaju prenose se na novo društvo (univerzalna sukcesija)

19. Zaštita vjerovnika kod pripajanja i spajanja • Vjerovnicima društava koja sudjeluju u pripajanju/spajanju mora se dati osiguranje, ukoliko ne mogu tražiti da im se podmire tražbine (523./13.) • Rok je 6 mjeseci od objave upisa – u objavi se vjerovnike treba upoznati s njihovim pravom • Pravo da zahtijevaju osiguranje nemaju vjerovnici koji u slučaju stečaja imaju prvenstveno pravo namirenja iz stečajne mase • Društvo preuzimatelj mora imateljima zamjenjivih obveznica, obveznica sa promjenjivom kamatom i potvrdama o posebnim pravima na dividendu koje su izdala pripojena društva dati ona prava koja su im ta društva osiguravala (524./15.)

20. Zaštita dioničara Pravo na obaviještenost Odluka glavne skupštine Posebne skupštine Zamjena dionica / isplate u novcu Sudsko ispitivanje omjera zamjene dionica

21. PODJELAdivision • RAZDVAJANJE – provodi se istodobnim prijenosa svih dijelova imovine društva koje se dijeli, uz njegov prestanak bez provođenja likvidacije na dva ili više novih društava koja se osnivaju (razdvajanje s osnivanjem) ili na dva ili više društava koja već postoje (razdvajanje s preuzimanjem) • ODVAJANJE – provodi se prijenosom jednog ili više dijelova imovine društva koje se dijeli, a da to društvo ne prestaje na jedno ili više novih društava koja se osnivaju (odvajanje s osnivanjem) ili na jedno ili više društava koja već postoje (odvajanje s preuzimanjem) • Članovi društva koje se dijeli stječu dionice odnosno poslovne udjele u novim društvima ili društvu preuzimatelju razmjerno udjelima koji su im pripadali u društvu koje se dijeli

22. Podjela razdvajanjem – prikazsuprotan postupak spajanju DRUŠTVO A Imovina = Y; X Članovi = A1; A2; A3; A4 DRUŠTVO B (novoosnovano ili postojeće) Imovina = X Članovi = A1; A2 DRUŠTVO C (novoosnovano ili postojeće) Imovina = Y Članovi = A3; A4 RAZDVAJANJE

23. Podjela odvajanjem – prikazsuprotan postupak spajanju DRUŠTVO A Imovina = Y; X Članovi = A1; A2; A3 DRUŠTVO B (novoosnovano ili postojeće) Imovina = X Članovi = A1; A2 DRUŠTVO A Imovina = Y Članovi = A3 ODVAJANJE

24. Podjela s osnivanjem • Plan podjele (550.b/3.) • Prijedlozi statuta novih društava • Izjava o podjeli i prijenosu imovine na nova društva • Omjer zamjene dionica odnosno poslovnih udjela • Načelo očuvanja kapitala • Izvješće uprave / izvršnih direktora o podjeli (550.d/7.) • revizija podjele (550.e/8.), • izvješće nadzornog odbora /upravnog odbora (550.f) • Odluka glavne skupštine (550.h/5.) • Prijava za upis u sudski registar (550.l)

25. Podjela s preuzimanjem(550.r) • Odgovarajuća primjena pravila o podjeli s osnivanjem • Plan podjele nadomješta se ugovorom o podjeli i preuzimanju koji sklapaju uprave društva koje se dijeli i društva preuzimatelja u obliku javnobilježničke isprave • Novo društvo nadomješta se društvom preuzimateljem

26. Pravni učinci podjele(550.n/17.) • Istodobno se upisuju podjela i osnivanja • Upisom podjele u sudski registar: • Dijelovi imovine društva koje se dijeli, obveze i pravni odnosi suglasno planu (ugovoru) podjele univerzalnom sukcesijom prelaze na nova/postojeća društva • Kod razdvajanja prestaje društvo koje se dijeli • Kod odvajanja stupaju na snagu izmjene statuta ili društvenog ugovora, temeljni kapital se smatra smanjenim • Članovi društva koje se dijeli stječu dionice odnosno poslovne udjele u novim/postojećim društvima sukladno planu (ugovoru) podjele

27. Zaštita vjerovnika kod podjele • Za sve obveze društva koje se dijeli, a koje su nastale do upisa podjele u sudski registar odgovaraju zajedno s onim društvom na koje je ta obveza prešla suglasno planu podjele odnosno ugovoru o podjeli, sva ostala društva koja su sudjelovala u podjeli, i to kao solidarni dužnici, ograničeno, do iznosa vrijednosti dijela imovine koja je prešla na svakoga od njih umanjene za obveze koje su pojedinom društvu dodijeljene (550.o/12.) • Osiguranje, ukoliko ne mogu tražiti da im se podmire tražbine • Društvo preuzimatelj mora imateljima zamjenjivih obveznica, obveznica sa promjenjivom kamatom i potvrdama o posebnim pravima na dividendu koje su izdala pripojena društva dati ona prava koja su im ta društva osiguravala (550.o/13.)

28. Zaštita dioničara • Pravo na obaviještenost • Odluka glavne skupštine • Posebne skupštine • Zamjena dionica / isplate u novcu • Građanskopravna odgovornost članova upravnih organa za štetu nastalu nesavjesnim postupanjem (550.c/18.) • Pravo na primjerenu otpremninu (550.j)

29. Zaštita radnika kod pripajanja, spajanja i podjele • Pravni okvir – Zakon o radu; Direktiva Vijeća 77/187/EEZ • Prijenos poduzeća – prenose se i ugovori o radu na novog poslodavca (društvo preuzimatelja) • Obveza prethodnog savjetovanja s radničkim vijećem – u suprotnom je odluka o pripajanju/spajanju ništetna

30. Hvala na pažnji! ;)