Presentación

1. Presentación Lima, Octubre 2010

2. Somos un Grupo de Inversionistas Ángeles con las siguientes características: • Inversiones colectivas en partes iguales, se aprueban con 2/3 de mayoría. • El dinero es entregado en el momento de la inversión. • TIR esperado de 42%, liquidando las inversiones en 5 años. Estructura de las inversiones Miembros • Actualmente contamos con 9 miembros, esperando llegar a 12. • Se busca experiencias complementarias entre los miembros. • Cada miembro invertirá cerca de US$ 113 k en 2 años. Estructura de la Administración • Dirigida por un Gerente General a tiempo parcial que gestione la operación. • Los miembros participarían activamente en reuniones mensuales de evaluación de proyectos. • Empresa SAC. • Las acciones se reparten equitativamente entre los miembros. Estructura legal Presupuesto de Operaciones • Gastos Administrativos, Reuniones. • Presupuesto de US$ 150 k para los dos primeros años de funcionamiento.

3. Hemos creado una Sociedad Anónima Cerrada: Grupo Incapital SAC, la cual va a manejar el portafolio de inversiones Ejemplo del funcionamiento del Grupo Incapital Ventajas Desventajas • Menor riesgo • Mayor capital disponible • Menor exposición del Inversionista • Mayor solidez ante emprendedores • Menor rapidez en la toma de decisión. • Mayor costo operativo como % de la inversión. • 12 miembros con 8.3% de acciones c/u. US$ 1.1 MM + Gast. Operativos Grupo Incapital SAC • 1) Se puede considerar co-inversiones con: • Miembros del directorio interesados en adquirir mayores acciones. • Otras instituciones. • Inversionistas terceros. • 2) Estas empresas o inversionistas pasarían a ser accionistas directamente de las empresas a financiar. US$ 550 k US$ 150 K + US$ 150 k US$ 50 K US$ 300 K + US$ 400 k Emp. A Emp. B Emp. C Inversiones del Grupo Incapital Fondos de Co-inversión de terceros Otros puntos Se tiene un findersfee de 3% sobre la inversión para inversionistas terceros.

4. Actualmente somos 9 miembros y pensamos llegar a 12 en los próximos meses • Oscar Espinosa: Presidente del Directorio de Ferreyros. Director de La Positiva, Seguros y Reaseguros, Pro-futuro AFP además de otras empresas y diversos gremios. • Felipe Morris: Director de IFH Perú (Grupo Interbank), IntergroupFinancialServices, Interbank, Interseguro (Presidente). Presidente de Interseguro y Consultor en Temas económicos y financieros. • Gustavo Caillaux: Gerente General de Boyden Perú. Director de Alicorp, Cerper y Quimpac. Ex ministro de Pesquería y Ex-Ministro de Industria, Turismo, Integración y Negociaciones Comerciales Internacionales. • Pedro José De Zavala: Gerente de Comercialización de El Grupo El Comercio. Profesor del PAD. Experiencia en temas comerciales, publicidad, medios y comunicación. • Hugo Alegre: Director Real Time Management. Ex consultor de BCG y Booz-Allen & Hamilton. Profesor del PAD. Experiencia en consultoría de gestión. • Manuel Sotomayor: Presidente de Vertical, Axon Axis, Fundador y Presidente Honorario de Perú 2021, Presidente de Fundación Perú y Ex presidente de CONFIEP. • Augusto Bedoya: Director de Apoyo Consultoría SAC, Ex ministro de Transportes Comunicaciones, Vivienda y Construcción. • Henry Day: Director de Compañía Peruana de Ilusiones y de EveryDay Film Group. Ex Presidente del Directorio de la Compañía Peruana de Gas, Presidente del Directorio de Corporesa y Director de Repsol YPF. • Alex Morris: Socio del Estudio Rodrigo, Elías y Medrano. Experto en Derecho Tributario, Práctica Internacional y Derecho Comercial.

5. Así mismo, trabajamos en conjunto con diversas instituciones que nos apoyan en nuestros objetivos

6. Actualmente nuestra estructura organizacional tiene las siguientes características Organización del Grupo Incapital: Directorio • 1 Presidente: Hugo Alegre (1) • 9 miembros (2) Gerente General (3) Comités Internos Consultoría externa (4) Comité 1: Promoción / Relaciones Públicas Pedro José de Zavala Responsabilidad Permanente Comité 2: Negociación y DueDilligence Comité 3: Monitoreo de Inversiones Responsabilidad por proyecto (5) • Encargado de la dirección del grupo y relaciones institucionales. • Planteamos llegar a 12 miembros en los próximos meses. • Encargado de la búsqueda de proyectos y gestión del grupo. • Contable, Legal, de acuerdo sea necesario. • A definir en cada proyecto, los gastos de consultoría se incluirían en el flujo de caja del proyecto.

7. Para definir el tipo de proyectos a elegir planteamos 3 criterios de evaluación • Relacionado preferentemente a los sectores: Medio Ambiente, Pesquería, Energía, Minería, Tecnología, Agro Industria y Educación. • En 3-5 años el proyecto pueda incrementar su crecimiento con una nueva inversión de capital. • Genere altas barreras de entrada a nuevos competidores. • Una oportunidad de mercado para crear un negocio mínimo de US$ 1 MM en 5 años. • El producto sea probado y testeado previamente en el mercado, con un piloto o algunos años de experiencia. El Negocio • Alta capacidad gerencial con experiencia relevante y exitosa; con deseo y disposición para escuchar, recibir nuevas ideas y tener un mentor. • Un equipo estructurado y capaz de desarrollar el negocio. La Persona • Rentabilidad entre 30% y 50%, con un período de recuperación promedio de 3 años. • Requerir entre US$ 50k y 300K como inversión inicial por una participación en la empresa entre 30% y 70%. • El valor de la empresa se multiplique en promedio10 veces en 3-5 años. • Potencial de disminuir el costo de capital por mayor captación de fuentes de financiamiento y menor riesgo. La Transacción

8. Nuestro objetivo es incrementar el valor de nuestros proyectos incrementando sus flujos y disminuyendo el costo de capital Flujos esperados en nuestros proyectos US$ • Incremento de flujos esperados • Incremento de Ventas. • Incremento de margen. • Alcanzar economía de escala. • Ingreso a nuevos mercados. Con VC/PE Con Grupo • Disminución de costo de Capital • Nuevas fuentes de financiamiento. • Menor Riesgo. Sin Grupo Tiempo

9. Se busca tener un flujo de proyectos de 4 inversiones por año, por lo que se requerirían evaluar un estimado de 80 proyectos al año Flujo de proyectos anuales estimados Nuestro objetivo es realizar 10 reuniones anuales de presentación de proyectos. • Se cuentan con alianzas con las siguientes instituciones para la recepción de proyectos: • Sierra Exportadora. • Fundación Perú. • Technoserve. • IPAE • Link Inversiones –Costa Rica, Southern Angels –Chile, Ángeles Dictuc – Chile. • Escuelas de Negocio: PAD, UPC, CENTRUM, ESAN • Incubadoras de Universidades: PUCP, UPacífico, USIL, UPC

10. Nuestro primer proyecto aprobado e implementado es un proyecto de exportación de Musgo Blanco y acaba de ganar el BID Challenge International • El Musgo Blanco es un medio de cultivo orgánico (sustrato orgánico), que permite el desarrollo radicular de especies vegetales altamente demandantes de humedad • Se aplica principalmente al cultivo de orquídeas. • Es eficiente en cuanto a la retención de humedad. • Perú cuenta con fibra mas larga y densa debido a condiciones climáticas del país. • Se tienen convenios con comunidades en la sierra de Junín que involucran a 4800 familias campesinas para el cultivo del Musgo. • Es un captador natural de carbono. • El mercado actual es de US$ 18 MM • El mercado ha crecido con un CAGR 03-08 del 20%. • Los principales mercados son Taiwán, Japón y USA. • Los principales competidores son Nueva Zelanda y Chile. • Se tiene un mercado potencial de nuevos usos de hasta US$ 1 billón. • Con una inversión de S/. 452 K el TIR del proyecto es de 86% y el TIR para el inversionista es de 41% • Contamos con una participación del 49% de la empresa. • Se recupera la inversión en el año 3.

11. Adicionalmente tenemos algunos proyectos en evaluación - Clínica para operaciones del corazón Idea de Negocio: Clínica integral de salud cardiovascular, que busca cubrir las actuales deficiencias del sistema de salud privado y público. Necesidad Pocos centros especializados en cardiología intervencionista y cirugía cardiovascular y percepción de precios elevados. Propuesta de valor Centro de alta especialización con profesionales reconocidos, tecnología de punta, excelente ubicación y precios justos. Clientes Compañías de seguros, instituciones de salud (públicas y privadas), médicos cirujanos de actividad privada y pacientes directos.

12. A la fecha hemos presentado 18 proyectos al Directorio

13. … Y hemos invertido en 1 proyecto, tenemos 2 proyectos en evaluación de inversión y varios proyectos en cartera de evaluación Principales proyectos en Cartera Proyectos Aprobados Proyectos en Evaluación