Dr. Martín Álvarez Ochoa

1. El capital de Trabajo y su relación con la Ley Antilavado; un enfoque de eficiencia en la empresa Dr. Martín Álvarez Ochoa Instituto Tecnológico de Sonora

2. INTRODUCCIÓN Instituto Tecnológico de Sonora En estudios previos, realizados de manera documental y empírica. conllevan de manera simple a la construcción de las estrategias que diseñan el rumbo y futuro de manera inteligente de las empresas. El capital de trabajo la importancia de tomar en cuenta por los inversionistas, la obligación de incluir una modificación a la estructura.

3. La Contabilidad Total • Las normas de información financiera (NIF), vigentes desde 2008 en México. • NIF B2: Estado de Flujos de efectivo. • La cuestión particular: establece que es un estado financiero básico que muestra las fuentes y aplicaciones de la entidad en el periodo, las cuales son clasificadas en entidades de operación inversión y financiamiento. Instituto Tecnológico de Sonora

4. Las empresas y su importancia • Representatividad: • El 95% de los países de la OCDE son PyMEs(INEGI, 2006). • Entre el 95% al 99% de las empresas en México son PyMEs(INEGI, 2006). • Evolución: 1978 Programa de Apoyo a la Industria Pequeña y Mediana (PAI); 1979 se define a la pequeña empresa; 1985 la Secretaría de Economía estableció de manera oficial los criterios de clasificación. • 2009 nueva reclasificación de los criterios de las PyMEs. • Sobre el Capital de Trabajo: • Representa el ciclo de las finanzas en el corto plazo. • Es el exceso de los activos circulantes sobre los pasivos circulantes. Instituto Tecnológico de Sonora

5. La Importancia de las PYMES como Motor de Crecimiento Económico El Contexto de las MIPYMES 4,877,070 214,956 42,415 9,615 Micro Pequeñas Medianas Grandes 5,134,441 Número de MIPYMES: A 99.8% % del Total de Empresas: B 73.8% Aportación al Empleo: C 50% Aportación al PIB: D % del Total de Empresas Número de Empresas Aportación al Empleo 94.8% 4.2% 0.8% 0.2% 42.1% 16.0% 15.7% 26.2% Fuente: SE - INEGI

6. La estructura básica del Estado de Flujo de efectivo. • Actividades de operación • Actividades de inversión; • Actividades de financiamiento. • Preguntas básicas : • ¿conocen los empresarios pequeños que es la contabilidad total? • ¿Cuál es el efecto de los impuestos, sus anticipos y su presentación?, • ¿Cuál es la competitividad de los empresarios en su educación?, • ¿Cuál es el efecto de las decisiones de acuerdo a su educación por parte del empresario? Instituto Tecnológico de Sonora

7. Estado de flujo de efectivo y sus bases contables. • La NIF B-2 un análisis obligatorio Instituto Tecnológico de Sonora

8. La rentabilidad. El proceso que se sigue entre otros puntos son: Toma de decisiones • 3.- Evaluación de las alternativas, considerando los aspectos que permitan el conocer el estado de capital de trabajo. • Elaboración de los objetivos y metas que se pretenden alcanzar. • 2.- Identificación de alternativas que se deben de seguir. • 4.- Aplicar la alternativa. Instituto Tecnológico de Sonora

9. Conceptos Instituto Tecnológico de Sonora • Los contribuyentes al realizar actividades empresariales, conforme a las leyes mexicanas: • Las normas de información financiera (NIF), vigentes a partir de 2006 en México, establecen como estado financiero obligatorio el flujo de efectivo . • la NIF A5 en correlación con la NIF A3 establecen la obligación de elaborar el estado de flujo de efectivo de manera forzosa y, asumiendo que actualmente se encuentra en estudio la Norma Internacional de Contabilidad 7.

10. Objetivos de la Reforma Internacional. Instituto Tecnológico de Sonora Presente una imagen financiera cohesionada de las actividades de una entidad, que actualmente en la norma mexicana se le conoce como sustancia económica. Desglose la información de manera que sea útil en la predicción de los flujos de efectivo futuros de una entidad. Ayude a los usuarios a evaluar la liquidez y flexibilidad financiera de una entidad

11. ANALISIS FINANCIERO DEL CAPITAL DE TRABAJO: Instituto Tecnológico de Sonora Entorno económico:

12. Instituto Tecnológico de Sonora

13. Un requerimiento de las empresas para administrar sus bienes es: Instituto Tecnológico de Sonora

14. ADOPCION DE MENTALIDAD SOLVENCIA ESTRATEGICA LIQUIDEZ BALANCE GENERAL SISTEMA DE ESTADO DE RESULTADOS RIESGO FINANCIERO ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CREACION EFICIENCIA OPERATIVA (ACTIVIDAD) DE VALOR Concepto de Capital de Trabajo ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE RENTABILIDAD

15. Capital de Trabajo ACTIVO CIRCULANTE Caja Fondo fijo de caja Bancos Instrumentos financieros disponibles a la venta Clientes IVA Acreditable IVA Pendiente de acreditar Inventarios PASIVOS Proveedores Acreedores Intereses por pagar IVA Causado IVA Pendiente de causar ISR por pagar PTU por pagar CAPITAL DE TRABAJO =ACTIVO CIRCULANTE – PASIVO A CORTO PLAZO

16. Administración del capital de trabajo Se refiere al manejo eficiente de los activos circulantes y de los pasivos de corto plazo. Representa el ciclo financiero a corto plazo de la empresa. Pcp $ C x C PT V

17. Sueldos Proveedores Obligaciones contraídas Servicios (agua, luz) Pago voluntario extemporáneo (actualización y recargo) SI PAGO Impuestos Autoridad requiere pago (multa, actualización, gastos de ejecución, recargo) No pago

18. Cálculo de actualización y recargos

19. Administración del efectivo Riesgo Rentabilidad

20. El estado de flujos de efectivo permite evaluar: a) La capacidad de la empresa para generar flujos de efectivo positivos netos en el futuro b) La liquidez y solvencia de la entidad. c) La probabilidad de flujos de efectivo futuros y confirmar predicciones hechas en el pasado. d) Comparar las operaciones devengadas que se muestran en el Estado de Resultados con las que efectivamente realizadas en el período.

21. Ejemplo númerico Instituto Tecnológico de Sonora

22. Escenarios financieros: Instituto Tecnológico de Sonora Tiene la característica de la representación de cada una de las partes de un estudio que permite visualizar y cuantificar la probabilidad que ocurra una o más variables que permanecen en el entorno económico, político, legal [sociales, políticos, religiosos, económicos y psicológicos] para la toma de decisiones. (Perdomo, 1992)

23. Riesgo - rendimientos. Instituto Tecnológico de Sonora • Este ciclo financiero a corto plazo debe considerar: • La Provocación de altos saldos en caja y bancos. • Altos valores negociables. El diccionario financiero los define como “Derechos negociables transformados en documentos con el objeto de optimizar su transmisión. Estos suelen estar agrupados en emisiones. (mobiliarios por código civil del distrito federal de México art. 754) • Buena política austera en los inventarios. • Política de crédito en las ventas bastante flexible.

24. Los resultados de políticas moderadas inciden: Instituto Tecnológico de Sonora • De manera óptima en los activos circulantes, busca el punto de equilibrio en cuanto al riesgo-utilidad, se debe analizar pues de manera secuencial el riesgo-rendimiento a partir de la inversión en activos circulantes por las características intrínsecas a éstos. • El capital de trabajo, requiere ser efectivo para tener liquidez y solvencia en los adeudos del mismo periodo.

25. Las políticas agresivas provocan de manera importante una incidencia en: • La reducción de capital de trabajo, lo que provoca poca liquidez en la misma. • La tenencia de activos circulantes crea efectos que son contrarios a tener dinero en exceso, pero disminuye el costo integral de financiamiento. Instituto Tecnológico de Sonora

26. Instituto Tecnológico de Sonora

27. Además se considera_ Instituto Tecnológico de Sonora Administración financiera de cuentas por cobrar y por pagar. Administración de los inventarios.

28. Los Flujos entonces son: Instituto Tecnológico de Sonora

29. Estado de flujo de efectivo sin pagos provisionales Instituto Tecnológico de Sonora

30. Pagos provisionales Instituto Tecnológico de Sonora

31. Estado de Flujo con pagos provisionales Instituto Tecnológico de Sonora

32. Ley antilavado Instituto Tecnológico de Sonora

33. Aspectos Generales de la Ley • Derivado del compromiso adoptado por México en el ámbito internacional y como miembro del Grupo de Acción Financiera sobre el Blanqueo de Capitales (GAFI, por sus siglas e francés), las autoridades en México, por medio de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), han establecido estándares aplicables a las instituciones financieras y no financieras para la prevención y combate al lavado de dinero y financiamiento al terrorismo. • Dada la importancia de la materia, el pasado 17 de octubre fue publicada en el Diario Oficial de la Federación la Ley Federal para la Prevención e identificación de Operaciones con Recursos de Procedencia Ilícita, que establece nuevas obligaciones para actividades económicas consideradas por la propia ley como vulnerables. Instituto Tecnológico de Sonora

34. Objeto de la Ley • Proteger el sistema financiero y la economía nacional, estableciendo medidas y procedimientos para prevenir y detectar actos u operaciones que involucren recursos de procedencia ilícita, a través de una coordinación interinstitucional entre la SHCP y la Procuraduría General de la República, para recabar elementos útiles para investigar y perseguir estos delitos relacionados con las estructuras financieras de las organizaciones delictivas y evitar el uso de los recursos para su financiamiento. Instituto Tecnológico de Sonora

35. Obligaciones de Personas físicas y morales • Identificar y conocer a los clientes y usuarios con quienes realicen actividades vulnerables. • • Proteger y evitar la destrucción u ocultamiento de la información que sirva de soporte a la actividad vulnerable. • • Designar ante la SHCP a un representante encargado del cumplimiento de las obligaciones. • • Brindar las facilidades necesarias para que se lleven a cabo • las visitas de verificaciones. • • Presentar los avisos en la SHCP en los tiempos y bajo la forma • prevista en la ley. • • Abstenerse de realizar cualquier acto u operación tipificada • como actividad vulnerable, cuando sus clientes o usuarios se nieguen a proporcionar información o documentación relacionada con su identificación y su conocimiento del Instituto Tecnológico de Sonora

36. Sanciones • Uno de los aspectos a destacar sobre las disposiciones de esta nueva ley, corresponde a la incorporación de un marco normativo de sanciones administrativas y sobre los tipos de delitos. • En ese contexto será importante no dejar de evaluar el costo beneficio sobre el impacto de su implementación respecto al impacto de las sanciones económicas que se deriven de su incumplimiento, entre las que destacan: • Se impondrá una sanción de 200 y hasta 2,000 días de S.M.G vigente en el D.F ., en el caso de: No implementar una política de identificación y conocimiento del cliente. Instituto Tecnológico de Sonora

37. Instituto Tecnológico de Sonora

38. • No guardar y proteger la información soporte de la actividad • vulnerable. • • No respetar los plazos y formas de presentación de los avisos. • • Se impondrá una sanción de 10,000 y hasta 65,000 días de • S.M.G vigente en el D.F. en el caso de: • • La omisión de la presentación de avisos. • • La participación en actos u operaciones prohibidos en términos de uso de efectivo. • • En el caso de los fedatarios públicos serán sujetos una multa de 2,000 hasta 10,000 S.M.G. vigente en el D.F. en caso de no cumplir con sus obligaciones respectivas en materia de prevención de lavado de dinero. Instituto Tecnológico de Sonora

39. La eficiencia por medio del concepto de competitividad Instituto Tecnológico de Sonora

40. La competitividad • Es la capacidad que tiene una organización, pública o privada, lucrativa o no, de obtener y mantener ventajas comparativas que le permitan alcanzar, sostener y mejorar una determinada posición en el entorno socioeconómico. • competitividad = “excelencia”: • eficiencia y , • Eficacia. Instituto Tecnológico de Sonora

41. La competitividad….. • Dinamismo. • Apoyo al cambio de los mercados • La tecnología. • Deben ser renovadas por medio de planes dinámicos. • Las Ventajas competitivas de las organizaciones son: • Los Costos • La capacidad de añadir Valor a los productos. Instituto Tecnológico de Sonora

42. Michael Porter • afirmaba que la competitividad está determinada por la productividad, definida como el valor del producto generado por una unidad de trabajo o de capital. • Identificar cuáles son los factores que determinan que las empresas generen valor añadido. • Es diferenciarnos por: • Nuestra calidad, • Nuestras habilidades, • Nuestras cualidades, • La capacidad que tengamos de cautivar, • Se seducir, • Se atender y asombrar a nuestros clientes, • sean internos o externos, • Con nuestros bienes y servicios, lo cual se traduciría en un generador de riquezas. Instituto Tecnológico de Sonora

43. cuatro factores que pueden ser determinantes en la competitividad • 1. La dotación del país. • 2. La naturaleza de la Demanda Interna en relación con la oferta del aparato productivo nacional. • 3. La existencia de una estructura productiva conformada por empresas de distintos tamaños. • 4. Las condiciones prevalecientes en el país en materia de creación, organización y manejo de las empresas. Instituto Tecnológico de Sonora

44. Competitividad sistémica Fuente: Departamento de Organización de Empresa. Universidad Complutense de Madrid, 2000 Instituto Tecnológico de Sonora

45. Nivel meta: desarrollo de la capacidad nacional de conducción. • Nivel macro: Aseguramiento de condiciones macroeconómicas estables • Nivel micro: transición a la nueva bestpractice • Nivel meso - Importancia de las políticas selectivas Instituto Tecnológico de Sonora

46. Fuente: Comisión económica para América Latina Y el Caribe (CEPAL), 2001 Instituto Tecnológico de Sonora

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50. Conclusiones : • El capital de trabajo representa para la liquidez y la solvencia de las empresas ser una herramienta que le da a las empresas pequeñas la seguridad de que se cumplirán con las obligaciones. • El análisis propuesto no pretende suprimir el proceso de planeación administrativa, pero si es significativo porque el impacto es del 4.10%, si bien es cierto que en cantidades pequeñas parece menor, la verdad que la diferencia después de un 3% si es significativa. • El análisis en las empresas de la falta de sistema que integren la solvencia y la liquidez en relación al flujo de efectivo, en parte se genera por las obligaciones fiscales, conlleva a tener una disminución fija que como se determinó en las conclusiones presentadas en el congreso de la Sociedad Latinoamericana de Estrategia en Guayaquil, deben ser parte del estado de flujo de efectivo. Instituto Tecnológico de Sonora