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Panel Congiunturale Federchimica Luglio 2011. A cura della Direzione Centrale Analisi Economiche – Internazionalizzazione www.federchimica.it/DATIEANALISI.aspx. Emergono segnali di rallentamento ma la ripresa prosegue. PIL mondiale (var. % reale sull’anno precedente). Previsioni 2011.

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Presentation Transcript

  1. Panel Congiunturale FederchimicaLuglio 2011 A cura dellaDirezione Centrale Analisi Economiche – Internazionalizzazione www.federchimica.it/DATIEANALISI.aspx

  2. Emergono segnali di rallentamento ma la ripresa prosegue PIL mondiale (var. % reale sull’anno precedente) Previsioni 2011 Paesi emergenti 6.6% Mondo 4.2% 2.2% Paesi avanzati 2007 2008 2009 2010 2011 Fonte: Prometeia; IMF

  3. Nonostante qualche correzione, prezzi elevati in un mercato sempre più globale Indice dei prezzi delle commodity (1°gennaio 2005=100) Quota cinesesui consumi mondiali (%) 45 Alimentari 230 40 2000-04 35 2010 180 30 25 130 20 15 Industriali 10 80 5 0 30 cotone met. non ferrosi soia petrolio mar05 apr07 mag09 giu11 Domanda nei Paesi emergenti per sempre più prodotti Razionalizzazione offerta e meno investimenti durante la crisi Effetti contagio tra beni sostituti Condizioni accidentali: climaavverso, force majeur, geo-politica Speculazione favorita da elevata liquidità Fonte: Prometeia, Analisi dei settori industriali

  4. Un’incidenza più elevata delle materie prime sui conti delle imprese Indice della variazione dell’incidenza del costo delle materie prime sui prezzi di vendita dei manufatti (2000=1.0) 2.0 1.5 1.0 0.5 70 75 80 85 90 95 00 05 10 15 20 Fonte: Prometeia

  5. Prezzo del petrolio a lungo sopra i 100$ Prezzo del petrolio in $ (Brent) Capacità di riserva OPEC (milioni di barili al giorno) 6.0 5.0 109 4.0 105 3.0 80 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Chiusura quasi completa dei rubinetti libici (qualità sweet crude) Persistenti tensioni nelle aree produttrici Fallimento del meeting dell’OPEC,ma garanzia dell’Arabia Saudita e altri Paesi del Golfo alleati a Riad Fonte: elaborazioni su EIA, Eurostat, Prometeia

  6. Prezzi lungo la filiera chimica Prezzo della virgin naphta (€)e degli organici di base (prezzi contratto in €, indice 2000) Indice di costo INCOM-CCIAA per vernici, cosmetici, adesivi, ausiliari per tessile-concia(indice 2007=100) Organici di base (scala dx) Tessile e concia Cosmetici Virgin naphta (scala sx) Colle e adesivi Pitture e vernici 2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2011 Var. % giu 2011 su gen 2010 Pitture e vernici +48.2 Cosmetici +33.0 Tessile e concia +19.4 Colle e adesivi +50.7 Fonte: ICIS, EIA, Eurostat, Camera di Commercio di Milano - Prometeia

  7. Cambio euro/dollaro tra due debolezze Tassi di interesse a breve Tasso di cambio € / $ 1.47 1.41 1.33 Area Euro USA 2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2011 2012 BCE: più accomodante dopo l’ultimo rialzo di luglio USA: economia debole FED: politica monetaria e fiscale rimangono più espansive Crisi di debito dei paesi periferici Fonte: Eurostat; Prometeia

  8. Una divergenza crescente tra i Paesi europei PIL dell’Area Euro(Indici 1Q 2007=100) Paesi più dinamici (A, B, D, FIN, NL, SK) Paesi meno dinamici (GR, IRL, I, E, P, SLO) 2007 2008 2009 2010 2011 Forte ripresa in Germania sostenuta anche dalla domanda interna Competitività differente tra i Paesi, ma con un’unica moneta amplifica le divergenze Note: la Francia ha una performance intermedia Fonte: Prometeia, Eurostat

  9. Chimica mondiale ed europea: crescita ma a tassi meno vivaci Previsioni Produzione chimica (indici 2005=100, destagionalizzato, mm3) Livelli produttivi chimica UE27nel 1° quadrimestre 2011rispetto al 2007 (var. %) Mondo+5,1% Chimica di base -3.1% Agrofarmaci +11.9% UE27+4,5% Vernici, adesivi, inchiostri -12.3% Altre specialità +3.1% Detergenti e cosmetici +2.2% Fibre -17.1% Chimica -1.5% 2005 2010 2011 2006 2007 2008 2009 Fonte: elaborazioni su dati American Chemistry Council, Cefic

  10. I settori pi ù dinamici a livello mondiale Produzione chimica mondiale Var % gennaio - giugno 2011 rispetto a 2008 Gen - giu 2010 Chimica per l ’ agricoltura 13.9 4.6 Chimica per il consumo 6.8 5.3 Chimica di base 8.4 6.6 Inorganici 5.1 5.0 Organici 6.9 7.3 Resine plastiche 9.9 5.0 Gomme sintetiche 15.3 15.6 Fibre man - made 17.8 8.7 8.8 5.8 Chimica delle specialit à Vernici e adesivi 2.6 4.4 Altre specialit à 11.3 6.3 Chimica 8.6 6.1 Fonte: elaborazioni su dati American Chemistry Council

  11. Quadro macroeconomico 2010 2011 2012 (var. % reali, salvo diversa indicazione) 5.1 4.2 4.3 PIL mondiale 15.7 7.7 7.7 Commercio mondiale Italia 1.2 0.9 0.9 PIL 8.9 5.6 4.9 Esportazioni 10.3 6.1 4.9 Importazioni 1.0 1.0 0.9 Spesa delle famiglie 1.5 2.8 1.6 Inflazione 8.4 8.2 8.5 Tasso di disoccupazione (%) Fonte: Prometeia

  12. In Italia politica fiscale a lungo restrittiva Impatto della politica fiscale (punti % di PIL) Nuovi parametri del Patto di Maastricht (pareggio nel 2014) Spesa PA 2011: -0.1% Investimenti pubblici Ritardi di pagamentodelle PA 2008 2009 2010 2011 2012 Fonte: elaborazioni su Prometeia

  13. I settori industriali: distanza dai livelli pre-crisi Distanza dal pre-crisi al 2015(fatturato deflazionato, indice 2007=100) Farmaceutica Alimentari Largo consumo Elettronica Elettrotecnica Meccanica Manifattura Metallurgia Sistema moda Prodotti in metallo Altri intermedi Mobili Auto e moto Prodotti per le costruzioni Elettrodomestici 0 50 75 125 25 100 Fonte: elaborazioni su Prometeia

  14. Produzione chimica italiana: crescita a tassi più contenuti Produzione chimica, export chimico e produzione industriale in Italia (indici in volume, 2007=100) Export chimico Chimica Industria 2007 2008 2009 2010 2011 Fonte: elaborazioni Federchimica su Istat

  15. L’export è l’unico sostegno alla crescita Var. % dell’export(in valore sull’anno precedente) Export totale di chimica(indici 2007=100, in valore) Gen-apr 2011 Germania 2010 20.8 39.0 Germania Paesi UE esclusa Germania 25.5 26.1 Francia 12.2 23.9 Spagna 10.5 26.5 USA Italia 36.8 Turchia 32.3 14.8 Regno Unito 18.1 13.1 Belgio 18.2 18.3 Paesi Bassi 34.4 2007 2008 2009 2010 2011 24.5 Polonia 24.1 Export totale extra UE di chimica(indici 2007=100, in valore) 14.5 Svizzera 13.8 Grecia 0.7 5.7 Cina 23.3 20.7 Germania Austria 19.3 23.6 Romania 41.3 30.0 UE esclusa Germania Russia 17.5 25.4 19.6 UE 26.8 Italia 16.3 Extra-UE 25.4 18.4 26.3 Totale export Note: nella tavola Paesi in ordine di importanza per l’export chimico italiano 2007 2008 2009 2010 2011 Fonte: Eurostat, Istat

  16. L’attività chimica in Italia (miliardi di euro) (var. % reali) 2010 2010 2011 Domanda interna 62.1 +6.9 +2.0 Importazioni 32.1 +16.0 +4.7 Esportazioni 22.6 +23.0 +5.8 Produzione chimica 52.6 +8.0 +2.0 Note: esclusa farmaceutica Fonte: Federchimica

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