La construcción de competitividad estratégica en las agroindustrias y la gestión cooperativa

1. cinve Centro de Investigaciones Económicas TALLER IV La construcción de competitividad estratégica en las agroindustrias y la gestión cooperativa Cooperativas Agrarias Federadas (CAF) Centro de Investigaciones Económicas (cinve) Fernando Lorenzo Carlos Paolino Mario Mondelli Nicole Perelmuter Montevideo, 4 de Mayo de 2004

2. Contenido Taller IV: Parte I. Las commodities en el escenario internacional y la coyuntura económica internacional Parte II. Las claves estratégicas de la competitividad en la cadena cárnica y oleaginosa Parte III. Los desafíos para la gestión estratégica de las cooperativas agropecuarias/agroindustriales Parte IV. Preguntas para el debate cinve

3. Precios commodities de largo plazo y cambios estructurales cinve

4. Precios commodities de largo plazo y cambios estructurales cinve

5. Evolución de los precios de exportación Evolución del precio en dólares: Granos y Harinas Soja + Carne Vacuna (Índice 1997=100) La rápida recuperación de la cadena cárnica luego de aftosa y el boom de los oleaginosos asociados a la tonificación de precios internacionales y a la macro devaluación cinve

6. Las claves de la economía internacional y los precios de las commodities • Los déficit “gemelos” (fiscal y comercial) en la economía de Estados Unidos • El papel de los países asiáticos (China y Japón) en el financiamiento de los déficit • La cotización del dólar, los desequilibrios comerciales • La “fragilidad” de la coyuntura y las decisiones del tesoro americano y su impacto en los flujos de financiamiento internacional • El impacto en el precio de las commodities cinve

7. En consecuencia…. • La globalización de la economía y el desarrollo de los mercados financieros impactan en la evolución de las relaciones de competitividad precio entre las economías • Ello influye fuertemente en el precio de las commodities • Una mayor devaluación del dólar impactará muy fuertemente en la dinámica de la economía china e, indirectamente, en el precio de las commodities • No debemos pensar en la mantención de estos niveles de precios que están claramente “fuera de su tendencia de medio plazo”, más probable. cinve

8. Contenido Taller IV: Parte I. Las commodities en el escenario internacional y la coyuntura económica internacional Parte II. Las claves estratégicas de la competitividad en la cadena cárnica y oleaginosa Parte III. Los desafíos para la gestión estratégica de las cooperativas agropecuarias/agroindustriales Parte IV. Preguntas para el debate cinve

9. La cadena carne vacuna cinve

10. Cadena Vacuna en el MERCOSUR:Cambia la participación de los países en las exportaciones • Brasil se consolida como primer exportador mundial • Argentinareduce su participación por desplazamiento de la ganadería hacia tierras menos aptas • La participación de Uruguay en dólares se reduce, pasando de 30% en 1997 a 17% en 2002. cinve

11. Destino de las exportaciones vacunas del MERCOSUR... • Se expanden los mercados aftósicos como destino de las exportaciones del Mercosur y cae la participación del comercio intra-Mercosur y UE. • Período 1998-2000 el NAFTA llegó a significar el 10 % de las exportaciones regionales (Argentina y Uruguay) • Reapertura 2003: Uruguay es el único país que logró reingresar al NAFTA tras el último brote de aftosa. cinve

12. Los mercados internacionales... • Escaso dinamismo del comercio de carne vacuna:en la década del 90 el comercio mundial de todos los bienes creció 84%, el de carne vacuna 3%, el de ave 52% y el comercio de cerdo creció 25%. • Saturación del consumo en los países desarrollados y dependencia del consumo en los países en desarrollo:no se esperan aumentos importantes del consumo en países desarrollados, donde la tendencia ha sido negativa, por la competencia de otras carnes, cambios en hábitos de consumo y por razones sanitarias vinculadas a enfermedades como la BSE. • Segmentación sanitaria del comercio internacional:el 80% del comercio mundial de carne bovina tiene lugar entre países “no aftósicos”. Los países que no ofrezcan las garantías necesarias verán restringido su acceso a diversos mercados (Ej: Brasil y Argentina). cinve

13. Los mercados internacionales... (2) • Restricciones arancelarias y mercados cuotificados: no se espera que esta realidad cambie a raíz de las negociaciones de OMC. Cambios marginales como consecuencia de la negociación UE/Mersocur. El acceso al mercado de Estados Unidos y Canadá está gravado con un arancel de 26,5%. La existencia de acceso preferencial a través de cuotas muy importantes para Australia y Nueva Zelanda (600 mil ton. peso carcasa), es una ventaja competitiva muy importante frente a los exportadores de Sudamérica. 5. Aspectos de calidad, inocuidad, trazabilidad y certificación de los procesos ganaderos: dimensiones emergentes de la competitividad. Surgen nuevas reglamentaciones sanitarias y de control, tendientes a darle mayores garantías al consumidor de los países desarrollados (importa la certificación de procesos de producción). Condicionarán los precios y el acceso a los mercados. cinve

14. Los países del MERCOSUR: • Insertos en el mercado menos dinámico: el aftósico (Solo Uruguay se encuentra habilitado a exportar al NAFTA). La lucha contra la aftosa se realizó con escasa coordinación entre los países • Tienen menor acceso a cuotas que otros exportadores (Australia y Nueva Zelanda) • Producción ganadera certificada es marginal • Los productos que se exportan son, con excepción del comercio cuotificado, productos poco diferenciados, con bajo contenido tecnológico (productos congelados) cinve

15. Dinamismo de la producción nacional: comparación con Argentina y Brasil  Variaciones entre 1990 y 2002: • En Uruguay la productividad aumenta 11%. • La reducción de la edad de faena y el aumento en la oferta de forrajes explican el mejoramiento de los indicadores productivos. • Brasil muestra un dinamismo sostenido superior a la media regional. cinve

16. Estructura agroindustrial y patrones de competitividad cinve

17. La base tecnológica de producción cinve

18. La producción primaria cinve

19. La Industria cinve

20. Evaluación de pérdidas de la Cadena • Estudio INIA-INAC-CSU 2003 estimó en 14 cvs/kg carcasa/año de pérdidas de la cadena (58 millones U$S) • Aspectos relacionados a: Cortes oscuros, PH, edad, defectos del cuero, machucamientos, vacas preñadas, etc. • Estrategias productores, transportistas, frigoríficos (premios por calidad). cinve

21. Tipos de transacciones e integración agroindustrial

22. Mercado corriente Activos no diferenciados Para este tipo de activos es la transacción más eficiente (oferta/demanda) Del orden del 92% del mercado Mercado certificado y/o de calidad Activos diferenciados Acuerdos productores/industria Para el mantenimiento del acuerdo exige que el frigorífico pueda seguir colocando calidad ¿La coyuntura y los programas de calidad? • Dificultades para la transacción de activos específicos (calidad): • Se trata de mercados relativamente inestables, en general, sin cláusulas de salvaguarda • En coyunturas como la actual se tienden a desdibujar los compromisos. Esto tiene una explicación estructural, dado que este tipo de transacciones son relativamente inestables. cinve

23. Precios, especificidad activos y cláusulas salvaguarda contratos cinve

24. La coyuntura actual es bastante excepcional • Los precios del ganado al productor en el largo plazo. • El tipo de cambio en el largo plazo. • El carácter excepcional de la coyuntura de precios del ganado al productor. cinve

25. Evolución de los precios del ganado (US$/Kg en pié) cinve

26. Fluctuaciones cíclicas del precio sobre el valor de la tendencia (proporción de la tendencia)

27. La tonificación del precio de la carne vacuna Precios al productor: diferencia absoluta entre 2003 - 2002 (en centavos de US$) cinve

28. Evaluando la coyuntura ganadera • La coyuntura tiene muchos componentes de “competitividad espuria” y “no sostenibles” en el mediano y largo plazo. • La construcción de competitividad “auténtica” requiere acciones sostenidas y apoyos específicos. • La coyuntura sanitaria y de ingreso a mercados avanza también en la dirección de construcción de competitividad ganadera “auténtica”. cinve

29. Los patrones competitivos en la agroindustria oleaginosa cinve

30. Boom de las Oleaginosas:producción y comercio internacional • Gran dinamismo en producción y exportación a escala Mundial y Regional. • Soja se posiciona como el principal cultivo oleaginoso. • MERCOSUR es hoy la principal región de producción y exportación de oleaginosos. • Destino: 90-95% de las exportaciones Mercosur tiene destino extra región (por orden: UE, China, Irán e india). Participación MERCOSUR en producción y exportaciones mundiales Productos Oleaginosos (Soja y Girasol) cinve

31. Estructura agroindustrial y patrones de competitividad cinve

32. La cadena oleaginosa en el MERCOSUR • BRASIL: • Expansión Centro Oeste (en áreas mas pobres que EE.UU. y Arg.) • Tecnología: Transgénico en Sur, No transgénicos Centro oeste • Aumento sostenido • de 2 millones hás/año. • Se prevé supere en soja a EE.UU en 5 años • Especialización Exportadora Harinas y Derivados • ARGENTINA: • Lider región y mundo • Industria tecnología moderna • Especialización Aceites • URUGUAY: • Notable expansión de Soja a partir de 2001. Explicado por: Precio, tasa cambio, tecnológicos (SD), flujo Argentino. • Se prevé continúe el dinamismo en hás y producción. cinve

33. Tendencias Regionales 1. Concentración de la producción en pocas empresas, aumento en las escalas de producción. 2. Mayor participación de empresas trasnacionales (mayores traders internacionales presentes en la región). 3. Producción de commodities: estrategias de bajar costos vrs. agregado de valor. 4. Tecnología inducida (dependiente de empresas transnacionales) Prevalece rol estratégico de los INIA`s en innovaciones públicas. 5. La soja transgénica asociada a SD (reducción de costos de producción). 6. Cuellos de botella en la infraestructura de transportes y almacenaje. cinve

34. Los cuellos de botella para el desarrollo competitivo de la región 1. La infraestructura limitante (mayores costos de transporte): • Medio transporte principal: carretera de mayores costos que fluvial (problema central de Brasil y Paraguay) • Inadecuada infraestructura portuaria • Escasa capacidad de almacenamiento de granos 2. El desarrollo de fondos privados de financiamiento de la producción y comercialización de cultivos oleaginosos 3. Aspectos normativos relacionados con la armonización y regulación sobre el uso de transgénicos Brasil: Regulación transitoria; Paraguay: plegado a Brasil por su dependencia comercial. cinve

35. Segmento Industrial MERCOSUR • Oligopolio Concentrado • * Empresas líderes, fundamentalmente las EMN, aumentaron significativamente su participación en los mercados • * Expansión sistemática de la capacidad instalada por encima de la demanda esperada (estrategia competitiva – barreras a la entrada) • * Se configura una nueva estructura industrialy cambia la organización de la cadena en los países • Factores causales: • 1. Cadena orientada al mercado internacional (en condiciones expansión de la demanda) • 2. El financiamiento de las EMN no dependía, por regla, de los resultados operativosgenerados sino de transferencias de las casas matrices; • 3. Controles de los canales comerciales (fundamentalmente extra MERCOSUR ) • 4. Desplazamiento de empresas marginales preexistentes con mayores costos, menor capacidad financiera y menores niveles tecnológicos cinve

36. Fondos de financiamiento privados para oleaginosas cinve

37. Instrumentos de financiación no bancarios • Propuesta de mecanismo de financiamiento: • Empresas exportadoras y/o proveedores calificados brindan al productor financiamiento al momento de la siembra para la compra de insumos y tecnología. • El productor firma Certificados Representativos de Inversiones: conjunto de pagarés emitidos por los productores y endosados a favor del Banco por las empresas financiadoras. • Las empresas proveedoras de insumos actúan como deudores solidarios e intermedian en el financiamiento. Esto asegura que el crédito sea otorgado para la compra de insumos. • El productor debe contratar un seguro contra riesgo climático que es cedido en garantía del pagaré. • Las cosechas también son prendadas por las empresas financiadoras. cinve

38. Instrumentos de financiación no bancarios • Propuesta de mecanismo de financiamiento: • Se exige a la empresa financiadora la venta del grano a futuro a Traders Internacionales, calificados con “grado inversor”, contrato cedido a favor del banco. • Se define una Cuenta Centralizadora de Cobranzas, donde los Traders Internacionales depositan los pagos por los embarques de granos. • El banco actúa como fiduciario pero no asume obligaciones principales ni de garantía. cinve

39. Diagrama de representación: cinve

40. Instrumentos de financiación no bancarios • Ventajas del mecanismo • Riesgo de crédito asumido por los proveedores y las plantas y los inversores cuentan con doble garantía. • Oportunidad de inversión de riesgo controlado, basado en productos conocidos en el mercado financiero: securitización de productos financieros ortodoxos y seguros. • Corresponde a un esquema de financiamiento privado y por lo tanto no requiere legislación, más allá de la autorización por el BCU. • Se caracterizan por la acumulación de garantías a favor de los titulares. • Riesgos de operación mínimos. Entre otras medidas se limita la cantidad de hectáreas a financiar a cada productor. • Menor impacto tributario para los proveedores que el financiamiento propio o bancario. cinve

41. Los patrones competitivos en las dos cadenas agroindustriales • Como se observa los “patrones competitivos”son muy diferentes. • Ello condiciona el tipo de estrategia empresarial para la construcción de competitividad. • Los requerimientos son diferentes porque son diferentes los principales “cuellos de botella”sectoriales de fomento de la competitividad. • También exige diferentes énfasis en la estructura institucional de soporte. cinve

42. Contenido Taller IV: Parte I. Las commodities en el escenario internacional y la coyuntura económica internacional Parte II. Las claves estratégicas de la competitividad en la cadena cárnica y oleaginosa Parte III. Los desafíos para la gestión estratégica de las cooperativas agropecuarias/agroindustriales Parte IV. Preguntas para el debate cinve

43. Advertencia inicial • Lo que se presenta a continuación son hipótesis de trabajo, basadas en evidencias muy parciales. • Son apenas ideas para discutir, relacionadas con los desafíos para la gestión estratégica de las cooperativas. • No pretende reflejar ninguna realidad en particular, porque el nivel de conocimiento de la dinámica empresarial es muy limitado. cinve

44. Caracterización inicial sistema cooperativista agroindustrial • Asociación de un grupo de productores agropecuarios, en general, con una base cultural común, dedicados a desarrollar actividades agrícolas específicas, que se reúnen bajo un mismo marco organizativo e institucional propio definido como cooperativa. • Con frecuencia se reagrupan en cooperativas centrales (cooperativas de cooperativas), en un proceso piramidal, orientada a ganar economías de escala y de poder frente a abastecedores y clientes. cinve

45. Los principales desafíos para el cooperativismo agropecuario • Sobrevivir en un ambiente competitivo nuevo y mucho más exigente, preservando sus principios doctrinarios. • A diferencia de las sociedades de capital, en que un voto es proporcional al capital invertido, la cooperativa es una sociedad de personas, en que cada cooperativista tiene derecho a un único voto. • De esta diferencia fundamental se derivan diversas implicaciones para el proceso de gestión cooperativa, en especial las relaciones cooperativista/cooperativa. cinve

46. Teoría de la agencia (gerencia)y principal (masa de socios) • En una empresa de capital abierto el riesgo de un cambio gerencial funciona como fuerte incentivo para el alineamiento de las acciones del gerente con las orientaciones del propietario del capital. • En una empresa cooperativa tal incentivo es poco frecuente porque los cambios en los planos gerenciales son menos frecuentes. • El monitoreo del agente por parte del principal es muy laxo, porque los derechos de propiedad sobre los “resultados”residuales de la operativa tienden a ser dispersos, pues todos los cooperativistas son socios. cinve

47. Teoría de la agencia (gerencia)y principal (masa de socios) (2) • La “renta”del cooperativista deriva más de la venta de su producción a la cooperativa que los eventuales “residuos”distribuídos al final del ejercicio. • Tal hecho determina que existan pocos incentivos por parte de los principales (cooperativistas) en monitorear las acciones de los agentes (gerentes de las empresas cooperativas). cinve

48. Otros rasgos de las cooperativas que condicionan la gestión • En general, no existe separación entre propiedad y control, y en la mayor parte de los casos los dirigentes son asociados. • Ello puede llevar a mayores dificultades en la gestión en la medida en que aumente la complejidad de los negocios en los cuáles está involucrada la cooperativa. • En estos casos el cooperativista es a la vez y contradictoriamente “propietario” y “cliente”. cinve

49. La contradicción básica entre “cliente” y “propietario” • Al vender su producción a la cooperativa el cooperativista desea el mayor precio posible y el menor precio posible en la adquisición de insumos. • En estas condiciones los cooperativistas se ven comprimidos entre la necesidad de atender a los reclamos de los cooperativistas o basarse en precios razonables que no descapitalicen a la cooperativa. • Estos aspectos no agotan las particularidades de las cooperativas pero sirven como referencia para algunos de los desafíos que tiene planteada la gestión cooperativa, en un ambiente competitivo muy exigente. cinve

50. Algunas amenazas y oportunidades para el cooperativismo agropecuario